İstanbul ve Asya piyasalarındaki sektör karşılaştırması, enerji dışı alanlarda seçici bir pozitif ayrışma ve bazı yerel sektörlerde belirgin zayıflık gösteriyor. Pozitif tarafta traktör, otomotiv, lastik-kauçuk, içecek-alkolsüz, telekom, petro kimya ve rafineri sektörleri öne çıkarken; negatif tarafta inşaat, altın, savunma, havayolları, demir-çelik, tarımsal ilaç, çimento, beyaz eşya ve gıda tarafında zayıf görünüm dikkat çekiyor.
Özellikle traktör, otomotiv ve lastik-kauçuk gruplarında güçlü fiyat performansı, piyasanın döngüsel sektörlere iştahının sürdüğünü düşündürüyor. Buna karşılık inşaat ve altın gibi sektörlerdeki negatif ayrışma, risk algısının sektörler arasında hâlâ seçici olduğunu gösteriyor.
Alt bölümde yer alan hisse-sektör korelasyonları genel olarak yüksek seviyelerde yoğunlaşıyor ve birçok sektörde BIST ile aynı yönde hareket etme eğiliminin güçlü kaldığını ima ediyor. En yüksek korelasyonlar daha olgun ve geniş takip edilen sektörlerde toplanırken, bazı uç örneklerde korelasyonun belirgin biçimde zayıfladığı görülüyor.
Yatırımcı açısından kritik mesaj, açılış öncesinde sektör rotasyonunun güçlü kalabileceği ve endeksle birlikte hareket eden gruplarda momentumun devam edebileceği yönünde. Bu nedenle güçlü sektörlerde pozisyon korunması, zayıf sektörlerde ise daha temkinli yaklaşılması öne çıkıyor.
