Coca Cola İçecek için hazırlanan çalışma, 2Ç26 döneminde güçlü kârlılık artışı ve iyileşen marjlarla öne çıkan, genel olarak olumlu bir görünüm sunuyor. Şirketin net karı yıllık bazda %18 artarak 19.5 milyar TL oldu ve çeyreklik bazda %24 yükselerek 8.8 milyar TL seviyesine çıktı. Net kar marjı yıllık bazda %0.77 artışla %9.94’e yükseldi.
Satış gelirleri yıllık bazda %4.4 azalış göstererek 196.2 milyar TL düzeyinde gerçekleşti, buna karşın bir önceki çeyreğe göre %10.7 artış kaydetti. Brüt kar %18 artışla 71.2 milyar TL’ye çıkarken brüt kar marjı %38.1 oldu. FAVÖK yıllık bazda %37.6 artarak 24.5 milyar TL’ye ulaştı ve çeyreklik FAVÖK 15.05 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
FAVÖK marjı yıllık 130.8 puan artışla %20.2 düzeyine çıkarken, bir önceki çeyrekte %22.4 seviyesine ulaştı. Önceki çeyrek %10.0 olan çeyreklik net kar marjı da 233.3 puan artışla %12.3’e yükseldi. Özsermaye son bir yıllık dönemde %31.5 artış kaydetti, özsermaye karlılığı %27.1, aktif karlılığı ise %9.6 seviyesinde gerçekleşti.
Değerleme tarafında fiyat kazanç oranı 11.69, piyasa değeri / defter değeri 1.84, firma değeri / FAVÖK 5.92 ve firma değeri / net satışlar 1.04 olarak verildi. Şirketin hisse fiyatı 90.05 TL, piyasa değeri 251,966.98 milyon TL ve halka açıklık oranı %25 seviyesinde bulunuyor. Kurumun çerçevesi, güçlü operasyonel kârlılık, artan marjlar ve özsermaye büyümesini ana dayanaklar olarak öne çıkarırken, satışlardaki yıllık gerileme dikkat edilmesi gereken bir unsur olarak kalıyor.
