Ereğli Demir Çelik için hazırlanan değerlendirme, şirketin 2026/09 döneminde finansal görünümünü önceki yılın aynı dönemine kıyasla daha güçlü bir kârlılık yapısıyla öne çıkarıyor. Hisse fiyatı 29,01 TL’den 35,10 TL’ye yükselirken, F/K oranı 40,53’ten 26,50’ye gerilemiş görünüyor. FD/FAVÖK 16,30’dan 10,64’e inerken, PD/DD 0,74’ten 0,73’e sınırlı bir değişim göstermiş. Net borç/FAVÖK oranı 3,14’ten 1,82’ye düşmüş, bu da borçluluk tarafında iyileşmeye işaret ediyor.
Şirketin faaliyet performansında çeyreklik net satışlar 64.883 milyon TL’den 70.027 milyon TL’ye çıkmış. FAVÖK 6.582 milyon TL’den 8.226 milyon TL’ye yükselirken FAVÖK marjı %8,94’ten %11,19’a artmış. Net kâr 1.954 milyon TL’den 2.210 milyon TL’ye çıkmış ve net kâr marjı %1,23’ten %3,10’a yükselmiş. N.P.P. kazanç/kayıp da 689 milyon TL’den 2.133 milyon TL’ye artmış.
Grafiklerde çeyreklik net satışlar, FAVÖK ve net kâr tarafında dönemler boyunca dalgalı ama son bölümde toparlanan bir görünüm dikkat çekiyor. Hisse kapanış fiyatı yıl içinde yukarı yönlü hareket ettikten sonra daha dengeli bir bantta dalgalanmış. F/K ve FD/FAVÖK çarpanlarında ise özellikle F/K tarafında belirgin bir düşüş, değerleme baskısının azaldığına işaret ediyor. Hacim grafiği de dönem boyunca yüksek oynaklık gösteriyor.
İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin sunduğu çerçevede ana vurgu, satışlardan kârlılığa uzanan hatta marjlardaki iyileşme ve borçluluk oranındaki gerileme oluyor. Konsensüs beklentilerinin yer aldığı çalışma, şirketin hem operasyonel performansını hem de çarpanlarındaki değişimi birlikte izliyor. En kritik çıkarım, satış büyümesiyle birlikte FAVÖK ve net kâr marjlarında görülen toparlanmanın, şirketin finansal görünümünü desteklemesidir.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
