Garanti Bankası 2Ç26 finansallarında bir önceki döneme göre %9 daralma ile 30.4 milyar TL net kar açıkladı ve sonuçlar piyasa beklentisi olan yaklaşık 28.2 milyar TL’nin üzerinde gerçekleşti. Banka için genel görüş nötr olarak verildi. Marj üzerindeki baskı nedeniyle 2026 marj ve özsermaye karlılığı üzerinde aşağı yönlü riskler bulunduğu belirtildi.
Banka, 2026 tüm yıl beklentilerini değiştirmediğini söyledi. Ancak pozitif reel özsermaye karlılığı beklentisi için de aşağı yönlü riskler olduğuna dikkat çekti. Bu çerçevede açıklanan finansalların, mevcut makro ekonomik koşullar nedeniyle bankanın yönlendirmesi üzerinde kısmen aşağı yönlü riskler içerdiği değerlendirildi.
Öne çıkan finansal göstergeler arasında 50 bps ç/ç marj daralma sonrası %5.7 net faiz marjı yer aldı. Ayrıca 40 bps ç/ç artış sonrası %4.1 takipteki kredi oranı ve 40 bps ç/ç artış sonrası %2.75 net kredi riski öne çıktı. Bu veriler, dönemde marj baskısının hissedildiğini ve kredi tarafında belirli bir bozulma görüldüğünü gösterdi.
Sonuç olarak, bankanın açıkladığı net kar beklentiyi aşsa da marj ve karlılık görünümündeki baskılar nedeniyle raporun hissede belirgin bir pozitif etki yaratması beklenmiyor. Kurum, sonuçların hisse fiyatı üzerinde kayda değer bir etkisi olmayacağı görüşünde. Yatırımcı açısından en kritik çıkarım, kısa vadede güçlü kâr performansına rağmen marj baskısı ve karlılık risklerinin öne çıkmasıdır.
