Forte Bilgi Teknolojileri, klasik bir sistem entegratöründen çıkarak savunma yazılımı, sistem entegrasyonu, sivil teknolojiler ve tarım teknolojilerini aynı çatı altında toplayan çok sektörlü bir teknoloji grubuna dönüşüyor. MilSOFT, ELD Bilişim ve FonTR’nin %100 konsolide edilmesi ile Cetwell Tarım Teknolojileri’nin %51 oranında dahil edilmesi büyüme stratejisinin ana unsurları olarak öne çıkıyor. Savunma yazılımı tarafının %100 sahiplik altında konsolide edilmesi kârlılığa tam katkı ve uzun vadeli iş görünürlüğü açısından olumlu değerlendiriliyor. Şirketin analistlerle paylaştığı genel görünüm olumlu; ana yatırım tezi güçlü backlog, ürünleşme ve savunma yazılımındaki yüksek katma değer etrafında şekilleniyor.
2026 yılının ilk yarısında hasılat %201 artışla 2,09 milyar TL’ye, FAVÖK %363 artışla 397,4 milyon TL’ye yükseldi ve net dönem kârı 213,7 milyon TL oldu. FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemindeki %12,4 seviyesinden %19,0’a çıktı ve şirket 79,7 milyon TL net zarardan yeniden kâra geçti. Yönetim 2026 yılı için 6,0 milyar TL hasılat, 1,5 milyar TL brüt kâr, 1,02 milyar TL esas faaliyet kârı ve 1,2 milyar TL FAVÖK bekliyor. Bu hedeflerin karşılanabilmesi için ikinci yarıda yaklaşık 3,9 milyar TL ciro ve 800 milyon TL FAVÖK üretilmesi gerekiyor.
Haziran sonu itibarıyla toplam proje birikimi 7,72 milyar TL’nin üzerinde ve devam eden proje sayısı 200’ün üzerinde bulunuyor. MilSOFT’un gruba katılmasıyla yazılım projelerinde iş hacmi ve görünürlük artarken, savunma yazılımı segmenti son üç yılda ortalama %28 yıllık büyüme kaydetti. Mevcut savunma yazılımı gelirlerinin yaklaşık %30-35’i ürünleşmiş ve tekrarlanabilir çözümlerden oluşuyor, orta vadede bu oranın %70’in üzerine çıkarılması hedefleniyor. Savunmanın yanında tarım teknolojileri ikinci büyüme ayağı olarak konumlanıyor ve 2030 yılında cironun yaklaşık %42’sinin askeri yazılım, %39’unun entegrasyon ve %18’inin tarım teknolojilerinden oluşması öngörülüyor.
Yeni iş kazanımları da görünümü destekliyor; MilSOFT temmuz ayında 3,91 milyon dolar tutarında yazılım geliştirme sözleşmesi ve 1,18 milyon dolar tutarında ürün ve hizmet sözleşmesi imzaladı. Forte ayrıca Devlet Malzeme Ofisi üzerinden 124,5 milyon TL tutarında veri depolama ünitesi ihalesi, yaklaşık 30 milyon TL tutarında bilişim güvenliği ürünleri temin ve modernizasyon işi ve 26 Ağustos’ta 43,5 milyon TL tutarında yeni sipariş açıkladı. Şirketin kara, hava, deniz ve siber platformlarda kullanılabilen, NATO standartlarıyla uyumlu ürün portföyü ile CMMI Seviye 5 yetkinliğini 20 yılı aşkın süredir koruması önemli rekabet avantajları olarak öne çıkarılıyor. Buna karşılık ikinci yarıya yüklü teslimat takvimi, artan borçluluk ve çeyrekler arasında yüksek oynaklık yaratabilen proje zamanlamaları temel riskler olarak belirtiliyor.
