Garanti Bankası için hazırlanan bu bilanço bilgi notu, güçlü kârlılık ve büyüme eğiliminin sürdüğünü gösteren genel olarak olumlu bir görünüm sunuyor. Şirket 2Ç26 döneminde 30.4 milyar TL net kâr açıkladı ve net kâr yıllık bazda %20 artarak 120.7 milyar TL seviyesine ulaştı. Bir önceki çeyreğe göre net kâr %7 artarken, net kâr marjı yıllık bazda %2.69 azalarak %31.17 oldu. Net faiz geliri yıllık bazda %87.1 artışla 118.2 milyar TL’ye yükseldi ve bir önceki çeyreğe göre %75.2 artış gösterdi.
Çeyreklik ticari kâr / zarar -8.9 milyar TL düzeyinde gerçekleşti ve bu kalem yıllık bazda -25.5 milyar TL seviyesinde izlendi. Net faiz marjı yıllık 21.7 puan artışla %6.4 seviyesine çıktı. Buna karşın önceki çeyrek %32.5 olan net kâr marjı 334.9 puan düşüşle %29.2 seviyesine geriledi. Toplam aktifler son bir yılda %35.9 artarak büyümesini sürdürdü ve aktif kârlılığı %3.5 oldu.
Özsermaye de son bir yıllık dönemde %35.2 arttı ve özsermaye kârlılığı yıllık bazda %29.9 seviyesinde gerçekleşti. Raporda ayrıca net faiz geliri ve net kârdaki güçlü yıllık artışların altı çizilirken, çeyreklik bazda kârlılık marjındaki gerileme dikkat çekiyor. Piyasa çarpanları tarafında F/K 5.45, piyasa değeri / defter değeri 1.36 olarak verilmiş; sektör için ise F/K 6.10 ve PD/DD 1.09 belirtilmiş. Bu çerçevede raporun ana mesajı, güçlü faaliyet ivmesine rağmen marj baskılarının da izlenmesi gerektiği yönünde özetlenebilir.
Hisse fiyatı 126.30 TL, piyasa değeri 530,460.00 Milyon TL ve halka açıklık oranı %14 olarak verilmiş; şirketin bulunduğu sektör Banka. Sektörel analizde GARAN’ın özsermaye kârlılığı yıllık %28.18 ile sektör ortalamasının üzerinde yer alıyor. Sonuç olarak rapor, yüksek net faiz geliri, artan aktifler ve güçlü özsermaye kârlılığı sayesinde hissede olumlu bir ana ton kurarken, ticari zarar ve çeyreklik marj daralmasının yakından takip edilmesi gerektiğini vurguluyor. PDF’de hedef fiyat veya açık bir tavsiye metni yer almıyor.
