Gülermak Ağır Sanayi için hazırlanan değerlendirme, şirketin 2026/06 döneminde güçlü satış ve kârlılık görünümünü koruduğunu gösteriyor. Çeyreklik net satışlar 12.555 MN TL seviyesine ulaşırken, çeyreklik FAVÖK 1.488 MN TL ve çeyreklik net kâr 1.217 MN TL olarak öne çıkıyor. FAVÖK marjı %12,78, net kâr marjı ise %10,45 düzeyinde bulunuyor.
Şirket Kartı bölümünde hisse fiyatı 2025/06 için 134,30, 2026/06 için 173,70 olarak yer alıyor. Aynı dönemde F/K 8,03’ten 17,94’e, FD/FAVÖK 7,53’ten 9,50’ye ve PD/DD 3,03’ten 1,98’e değişiyor. Net Borç/FAVÖK oranı 0,23’ten -0,06’ya dönerken, N.P.P. kazanç/kayıp -1.289 MN TL seviyesinde görünüyor.
Grafikler, çeyreklik bazda satış, FAVÖK, net kâr ve marjlarda dalgalı ama genel olarak güçlü bir faaliyet performansına işaret ediyor. Hisse kapanış fiyatı, F/K ve FD/FAVÖK serileri ile birlikte işlem hacmi grafiği de dönemde belirgin hareketlilik olduğunu gösteriyor. Beklentiler konsensüs olarak sunuluyor ve verilerin çeyreklik olduğu özellikle belirtiliyor.
Bu çerçevede ana mesaj, şirketin operasyonel kârlılığını koruduğu ve piyasa çarpanlarında yeniden fiyatlandığı yönünde şekilleniyor. En kritik çıkarım, 2026/06 döneminde satış, FAVÖK ve net kâr tarafındaki güçlü seviyelere karşın F/K ve FD/FAVÖK çarpanlarının yükselmiş olması ve bunun değerleme hassasiyetini artırmasıdır.
