BIST100 endeksinin güne hafif satıcılı başlaması bekleniyor ve Ekim vadeli BIST30 kontratı akşam seansını 58 puan aşağıda tamamladı. Asya piyasalarındaki negatif görünüm ile ABD vadeli endekslerindeki aşağı yönlü seyir, gün içinde volatilitenin yüksek kalabileceğine işaret ediyor. Endekste 13.107 ile 12.895-12.817 bölgesi destek olarak öne çıkarken, 13.427-13.580 bandı, 13.892 boşluk seviyesi ve 14.111-14.350 bölgesi direnç olarak izleniyor. Özellikle 13.580 seviyesinin yatay bandın sonlanması açısından belirleyici olabileceği belirtiliyor.
Küresel piyasalar enerji fiyatlarındaki ani yükseliş, artan devlet tahvili getirileri ve sıkı para politikası endişeleri nedeniyle yeniden baskı altında. Brent petrolünün 100 doların üzerine çıkması ve 10 yıllık ABD Hazine tahvili faizinin %5,11 ile 2007’den bu yana en yüksek seviyeye ulaşması, Fed başta olmak üzere merkez bankalarının daha sıkı duruş sergilemesi gerekeceği kaygısını artırıyor. ABD Başkanı Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasındaki görüşme, küresel ticaretin yönü açısından günün ana odağı olacak. Fed yetkililerinin açıklamaları ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi de faiz patikasına ilişkin ipuçları verebileceği için yakından izleniyor.
Yurt içinde FATF’ın Türkiye’ye yönelik 5. Tur Karşılıklı Değerlendirme Raporu yayımlandı ve Türkiye’nin mali suçlarla mücadele altyapısını güçlendirdiği kabul edildi. Bununla birlikte bazı kritik alanlarda geliştirme ihtiyacına dikkat çekildi ve ülke üç yıllık bir yol haritası ile “geliştirilmiş takip” sürecine alındı. Hazine ve Maliye Bakanlığı ile MASAK, sonuçları pozitif yorumlayarak Türkiye’nin stratejik bir eksikliğinin bulunmadığını ve “Gri Liste” riskinin söz konusu olmadığını açıkladı. Türkiye’nin 40 temel tavsiyenin 38’inde tam uyumlu olduğu, kalan iki maddede ise kısmen uyumlu bulunduğu belirtildi.
Makro cephede Eylül ayında tüketici fiyatlarının yaklaşık %2 artması bekleniyor ve TCMB anketindeki beklenti %2,12 seviyesinde bulunuyor. Aylık enflasyonun %2’nin altında kalması halinde yıllık enflasyonun Kasım 2021’den bu yana ilk kez %30’un altına gerileyebileceği ifade ediliyor. Bunun 22 Ekim’deki PPK toplantısı için olası bir faiz indirimi sinyali olarak algılanabileceği ve özellikle bankacılık hisselerini destekleyebileceği değerlendiriliyor. Konsensüs, Ekim ve Aralık toplantılarında 100’er baz puan indirim ve yıl sonunda politika faizinin %35’e inmesi yönünde şekilleniyor; piyasa ise Ekim’de faizin sabit kalıp Aralık’ta 100 baz puan indirim yapılmasını fiyatlıyor.
Hazine’nin 2026 yılı dış finansman programı kapsamında ABD doları cinsinden 10 yıl vadeli sürdürülebilirlik tahvili ihraç etmek üzere bazı küresel bankaları yetkilendirmesi de öne çıkan gelişmeler arasında yer alıyor. Borsa İstanbul’un 4Ç26 endeks değişiklikleri kapsamında DSTKF’nin BIST30’dan çıkarılması, TRMET’in eklenmesi ve BIST50 ile BIST100’de yapılan değişiklikler 1 Ekim’de yürürlüğe girecek. Genel görünümde kısa vadede küresel risk iştahı, enerji fiyatları, tahvil faizleri ve merkez bankası söylemleri belirleyici olurken; yurt içinde enflasyon ve TCMB kararları bankacılık hisseleri açısından kritik katalizörler olarak öne çıkıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
