Raporun ana mesajı, küresel ve yurt içi piyasalarda karışık görünüm sürerken Borsa İstanbul’un önceki işlem gününde güçlü bir yükseliş kaydettiği yönünde. BIST 100 Endeksi %2,82 artışla 14.827 puandan kapanırken, BIST 30 %3,14 ve BIST Banka %3,59 yükseldi. Analiz, günün başında Asya piyasalarında satış ağırlıklı bir seyir görüldüğünü, Çin, Hong Kong ve Tayvan piyasalarının bayram tatili nedeniyle kapalı olduğunu ve ABD piyasalarının da kapalı olacağını vurguluyor.
Yurt dışında günün öne çıkan verisi Almanya’nın mayıs ÜFE’si olurken, bunun Euro Bölgesi enflasyon görünümü ve AMB’nin faiz patikasına ilişkin beklentiler açısından önemli olduğu belirtiliyor. İngiltere Merkez Bankası politika faizini %3,75 seviyesinde sabit tuttu ve enflasyon riskleri sürerse harekete geçmeye hazır olduğu mesajını korudu. Banka, yılın son çeyreğinde enflasyon zirvesi tahminini %3,6’dan %3,25’e indirirken petrol fiyatlarındaki gerilemeyi olumlu değerlendirdi. İngiltere’de enflasyonun halen %2,8 ile %2 hedefinin üzerinde olduğu not edildi.
Yurt içinde TÜİK’in nisan tarım-GFE verisi ile TCMB’nin reel kesim güven endeksi ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı takip edilecek. TCMB verilerine göre mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi mayısta 101,0 seviyesine çıkarken, Kapasite Kullanım Oranı %74,1 oldu. Ayrıca TÜİK verileri mayıs ayında toplam konut satışlarının yıllık %31,2 azalışla 93 bin, ilk el satışların %27,9 azalışla 30 bin ve ikinci el satışların %32,7 azalışla 63.137 olduğunu gösterdi. TCMB, enflasyon ana eğiliminde düşüşün Haziran ayında da sürdüğünü ifade ederken, döviz mevduatlarında parite etkisinden arındırılmış bazda 266 milyon dolarlık artış ve yabancı yatırımcıların hisselerde 118 milyon dolarlık net satış yaptığı bilgisi paylaşıldı.
Kuruma göre kısa vadede en önemli katalizörler, Almanya ÜFE, İngiltere perakende satışları, Türkiye’de açıklanacak güven ve kapasite göstergeleri ile ilerleyen günlerde gelecek PMI ve ABD çekirdek PCE verileri olacak. Buna karşılık raporda öne çıkan riskler; küresel piyasalardaki satış baskısı, jeopolitik gelişmeler, enflasyonun beklenenden kalıcı seyretmesi ve TCMB rezervlerindeki düşüş olarak sıralanıyor. Sonuç olarak bülten, Borsa İstanbul’daki güçlü yerel momentumun korunduğunu; ancak yatırımcıların, dış veri akışı ve merkez bankası mesajlarının kısa vadeli yön üzerinde belirleyici olacağı bir döneme girildiğini ima ediyor.
