Küresel piyasalar yeni güne ABD-İran görüşmelerinden gelen olumsuz haberlerle başlıyor ve son haftalardaki anlaşma beklentisi zayıfladığı için risk iştahı yeniden temkinli bir zemine kayıyor. Piyasa, diplomasi hikayesinin güç kaybetmesiyle birlikte petrol fiyatlarında ve güvenli liman varlıklarında oynaklığın artabileceğini fiyatlamaya başlıyor. Taraflar arasındaki uranyum zenginleştirme, yaptırımlar ve enerji güvenliği başlıklarındaki görüş ayrılıkları, daha savunmacı pozisyonları destekliyor.
Petrol tarafında son haftalarda görülen rahatlamanın ana nedeni İran ile anlaşma ve Hürmüz üzerindeki baskının azalacağı beklentisiydi. Ancak müzakerelerde ilerleme sağlanamaması, arz tarafında beklenen rahatlamayı sorgulatıyor ve petrolün enflasyon ile Fed politikası üzerindeki etkisini yeniden gündeme taşıyor. Beyaz Saray anlaşma konusunda geri adım sinyali vermese de Washington'ın yalnızca ABD açısından iyi bir anlaşma istediği ve İran'ın nükleer programı ile bölgesel güvenlikte daha net taahhütler aradığı belirtiliyor.
Avrupa Merkez Bankası cephesinde enflasyon riskleri büyüme endişelerinin önüne çıkarken, Mário Centeno merkez bankalarının ikinci tur enflasyon etkileri oluşmadan hızlı ve kararlı hareket etmesi gerektiğini söyledi. Bu ton, enerji fiyatlarının yeniden yükseldiği bir dönemde faizlerin beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceği düşüncesini güçlendiriyor. Çin'de resmi imalat PMI verisinin 50,3 seviyesinden 50'ye gerilemesi ise büyüme ivmesindeki zayıflamayı ve sanayi tarafındaki kırılganlığın sürdüğünü gösteriyor.
Jerome Powell'ın merkez bankası bağımsızlığının korunmasına yönelik uyarıları, ABD'de para politikası üzerindeki siyasi baskı tartışmalarını yeniden öne çıkarıyor. JPMorgan'ın Türk lirasına yönelik yatırım pozisyonlarını sonlandırması ise içeride artan siyasi belirsizlikler ve küresel jeopolitik risklere karşı daha temkinli bir duruşa işaret ediyor. Özetle raporun ana mesajı, ABD-İran hattındaki gerilimin petrol, enflasyon ve faiz beklentileri üzerinden küresel piyasalarda yeniden dalgalanma yaratabileceği ve Türkiye varlıklarında yabancı davranışının daha yakından izleneceği yönünde.
