Kocaer Çelik için hazırlanan değerlendirme, şirketin finansal görünümünü grafiklerle takip eden ve çeyreklik veriler üzerinden yorumlayan bir çerçeve sunuyor. Hisse fiyatı 2025/06 döneminde 13,60 iken 2026/06 döneminde 14,90 seviyesine çıkıyor. Aynı dönemde F/K 61,86’dan 50,04’e, FD/FAVÖK 9,00’dan 10,71’e ve PD/DD 2,40’tan 1,92’ye değişiyor.
Şirketin çeyreklik net satışları, FAVÖK’ü ve net kârı grafiklerde dönemsel dalgalanmalarla gösteriliyor. Net satışlar tarafında 2025/06 için 7.557, 2026/03 için 5.410 ve 2026/06 için 6.175 görülüyor. FAVÖK tarafında 2025/06’da 1.066, 2026/03’te 765 ve 2026/06’da 995 seviyeleri öne çıkıyor. Net kârda ise 2025/06’da 133, 2026/03’te 127 ve 2026/06’da 483 dikkat çekiyor.
Marjlar cephesinde FAVÖK marjı 2025/06 döneminde 14,11, 2026/06 döneminde 16,12 olarak yer alıyor. Net kar marjı aynı karşılaştırmada 1,75’ten 7,83’e yükseliyor. Net Borç/FAVÖK oranı 1,13’ten 0,70’e gerilerken, **N.P.P. Kazanç/Kayıp-MN TL 156’dan -123’e dönüyor. Bu çerçeve, kârlılıkta toparlanmaya işaret eden ancak değerleme çarpanları yüksek seyreden bir görünüm ortaya koyuyor.
İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan çalışma, beklentilerin konsensüs olduğunu vurguluyor. 6.08.2026 tarihli bu değerlendirmede ana çıkarım, Kocaer Çelik için satış, FAVÖK ve net kâr tarafındaki görünümün izlenmesi gerektiği; buna karşılık fiyatlama ve çarpanların halen dikkat gerektirdiği yönünde şekilleniyor. Yatırımcı açısından en kritik nokta, şirketin marjlarında iyileşme görülürken hisse değerlemesinin de bu performansı yakından yansıtıyor olmasıdır.
