Koç Holding için hazırlanan değerlendirme, hissede 2025/06 ve 2026/06 dönemleri arasında değerleme tarafında daha yüksek bir fiyat seviyesinin öne çıktığını gösteriyor. Hisse Fiyatı 148,45 seviyesinden 206,00 seviyesine çıkıyor. FK 0,00’dan 15,33’e yükselirken FD/FAVÖK 5,32’den 6,26’ya geliyor. PD/DD 0,66 seviyesinde sabit kalıyor.
Şirketin çeyreklik net satışları dönemler boyunca 801.583 Milyon TL, 789.805 Milyon TL, 904.154 Milyon TL ve 901.887 Milyon TL seviyelerinde görülüyor. Çeyreklik FAVÖK tarafında 64.279 Milyon TL, 65.552 Milyon TL, 91.662 Milyon TL ve 70.225 Milyon TL değerleri öne çıkıyor. Çeyreklik net kâr ise 10.219 Milyon TL, 559 Milyon TL, 19.748 Milyon TL ve 13.561 Milyon TL olarak izleniyor. FAVÖK Marjı %8,02’den %10,14’e yükselirken Net Kar Marjı %1,27’den %2,18’e çıkıyor.
Net Borç/FAVÖK oranı %4,46’dan %3,63’e geriliyor ve bu görünüm borçluluk tarafında nispi bir iyileşmeye işaret ediyor. N.P.P. KAZANÇ/KAYIP-MN TL değeri -9.588’den -2.090’a düşüyor. Hisse Haciminde de dönem boyunca dalgalı bir seyir bulunuyor. Hisse Kapanış Fiyatı grafiği yıl içinde genel olarak 150-200 bandına yakın bir hareketi gösteriyor.
Genel görünüm, Koç Holding’de satışlar ve kârlılıkta dalgalı ama güçlü bir faaliyet ölçeğinin korunduğunu, marjlarda ise iyileşme eğiliminin sürdüğünü ortaya koyuyor. 2026/06 için beklenti tarafında Hisse Fiyatı 206,00, FK 15,33, FD/FAVÖK 6,26 ve PD/DD 0,66 seviyeleriyle değerleme daha yüksek bir noktaya taşınıyor. Net Borç/FAVÖK oranındaki gerileme ve FAVÖK ile net kâr marjlarındaki artış, olumlu taraftaki en belirgin unsurlar olarak öne çıkıyor. Buna karşılık N.P.P. KAZANÇ/KAYIP-MN TL’deki negatif seyir ve çeyreklik kârdaki oynaklık dikkat edilmesi gereken başlıca riskler arasında kalıyor.
