Kimteks Poliüretan 2Ç26 finansallarında ciro yıllık bazda %7 artarak yaklaşık 4,23 milyar TL’ye ulaştı. Esas faaliyet kârı yıllık bazda %85 artışla 794 milyon TL oldu ve şirket 227 milyon TL net dönem kârı açıkladı. Geçen yılın aynı dönemindeki yaklaşık -474 milyon TL net zarardan kâra dönülmesi, sonuçların ana olumlu mesajı oldu. Brüt kâr marjı %25,7’ye, FAVÖK marjı %18,8’e ve net kâr marjı %5,3’e yükseldi.
2Ç26 döneminde toplam satış miktarı yıllık bazda yaklaşık %18,3 artarak 38,0 bin ton seviyesine çıktı. 2026 yılı ilk yarısında satış hacminin yaklaşık %38,4’ünü ihracat ve ihraç kayıtlı satışlar oluşturdu. Miktar bazında rijit sistemler 22,6 bin ton, ayakkabı sistemleri 7,9 bin ton ve flexible sistemler 2,3 bin ton olarak gerçekleşti.
Şirketin net borcu bir önceki çeyreğe göre %12 artarak 5,85 milyar TL’ye yükseldi. Buna karşın net borç/FAVÖK oranı 2,6x seviyesine geriledi. Bu oran 2Ç25’te 3,7x, 1Ç26’da ise 2,7x düzeyindeydi. Gelir ve hacim büyümesiyle birlikte zarardan kâra geçiş ve marjlardaki iyileşme olumlu değerlendirildi.
Hisse için temel katalizörler olarak satış hacmindeki artış, ihracat ağırlığının korunması ve kârlılık marjlarındaki belirgin toparlanma öne çıkıyor. Ana risk tarafında ise net borcun 5,85 milyar TL seviyesinde olması dikkat çekiyor. İlk yarı sonuçlarına dair bir telekonferansın bugün saat 14:00’te yapılacağı belirtildi. Genel tablo, operasyonel iyileşmenin finansallara güçlü biçimde yansıdığı yönünde.
