Kimpur, Türkiye’nin lider poliüretan sistem üreticisi olup özellikle ayakkabı ve rigid segmentlerinde güçlü bir pazar konumuna sahiptir. Esnek köpük, CASE ve polyester poliol segmentlerinde büyüme potansiyeli artarken, Türkiye poliüretan pazarı yaklaşık 400 bin ton, EMEA bölgesi 6 milyon ton ve küresel pazar 25 milyon ton büyüklüğündedir.
Şirketin toplam üretim kapasitesi Gebze, Düzce ve Letonya tesisleriyle 280 bin ton seviyesindedir. Kapasite kullanım oranının yıl genelinde %70’e çıkarılması hedeflenirken, esnek üretim altyapısı sayesinde farklı ürün grupları arasında hızlı geçiş yapılabilmektedir. Yönetim, yeni tesis yatırımı yerine operasyonel verimlilik ve dijitalleşmeye odaklanarak yatırım harcamalarını sınırlı tutmayı planlamaktadır.
Tedarik tarafında çoklu kaynak yapısı sayesinde küresel arz sorunlarına rağmen üretim sürekliliği korunmaktadır. Hammaddenin %60’ı Uzak Doğu’dan, %40’ı Avrupa ve diğer bölgelerden temin edilmekte olup, jeopolitik risklere karşı lojistik hatlar proaktif şekilde optimize edilmiştir. Etkin stok yönetimi ile yaklaşık 4 aylık hammadde güvenliği sağlanmaktadır.
Büyüme stratejisinin merkezinde ihracat yer almakta olup, hacimsel bazda %30 büyüme ve toplam gelirler içinde ihracat payının %40’a çıkarılması hedeflenmektedir. Avrupa pazarı ana büyüme motoru olurken, iç pazarda daha sınırlı ancak dengeli bir büyüme öngörülmektedir. Güncel sipariş görünümü kısa vadede güçlü hacim artışına işaret etmektedir.
Finansal tarafta Euro bazlı gelirler ve dolar bazlı maliyetler hedge mekanizmalarıyla dengelenmektedir. Hammadde fiyatlarındaki artış kısa vadede stok kârı yaratırken, bu etkinin özellikle ikinci çeyrek finansallarına güçlü yansıması beklenmektedir. 2026 yılı için 300 milyon Euro ciro ve 45 milyon Euro FAVÖK öngörülmekte olup, 5,3x FD/FAVÖK çarpanı ile yıl sonu marjlarının hedeflerin üzerinde gerçekleşmesi beklenmektedir.
