Oyak Yatırım - Model Portföy
Mevcut risk/getiri profilini cazip bulmadığımız için TTRAK'ı model portföyümüzden çıkarıyoruz. ISMEN'i model portföyümüze ekliyoruz. Ekonominin yeniden dengelenmesi ve makro parametrelerin iyileşmesiyle, ISMEN'in hem hisse senedi hem de türev piyasalarda işlem hacimlerindeki potansiyel artış yoluyla fayda sağlayacağını düşünüyoruz. Düşen enflasyon ve iyileşen makroekonomik göstergeler sayesinde, ikinci yarıyılda net kârın birinci yarıyılın üç katı olacağını öngörüyoruz. ISMEN, %44 civarında 3 yıllık bileşik hisse başı kâr büyümesi ve %46 seviyesinde 2025 yılı öz kaynak karlılığıyla, 5,0x 2025T Fiyat/Kazanç ve 1,9x Fiyat/Defter Değeri ile cazip şekilde işlem görmektedir. Model portföyümüzün 23 Mayıs 2024 kapanışlı son gözden geçirmemizden bugüne ve yılbaşından beri BIST 100'e göre relatif getirileri sırasıyla %3.0 ve %17.8’dir. Güncel model portföyümüz ISCTR, YKBNK, TCELL, FROTO, BIMAS, ANSGR, TRGYO, ALBRK, ISMEN ve MAVI’yi içermektedir
Salı, 25 Haziran 2024 00:00
