Model Portföy Değişikliği
Raporda ana mesaj, ASTOR, THYAO ve PGSUS’un Model Portföy’den çıkarıldığı, buna karşılık MPARK ve TAVHL’nin portföye eklendiği yönündedir. ASTOR’un hedef fiyata ulaştığı, THYAO ve PGSUS’un ise jeopolitik gerginlikler nedeniyle endeksten negatif ayrıştığı belirtilmektedir. Bu çerçevede kurum, mevcut portföy kompozisyonunu güncelleyerek takip ettiği şirketler arasında seçici bir değişiklik yapmıştır.
Performans tarafında ASTOR’un model portföye giriş fiyatı 116,40 iken son fiyatı 285,00 olmuş ve getiri %145 ile %114 rölatif getiri sağlamıştır. THYAO 290,75 giriş fiyatına karşılık 295,50 son fiyata ulaşarak %2 getiri üretmiş, buna karşın rölatif getirisi %-11 olmuştur. PGSUS ise 205,10 giriş fiyatından 166,80 son fiyata gerileyerek %-19 getiri ve %-29 rölatif getiri yazmıştır.
Yeni eklenen MPARK ve TAVHL için kurum, sırasıyla 446,00 ve 260,50 öneri fiyatı paylaşmış; hedef fiyatları 676,0 ve 423,7 olarak belirlemiştir. Buna göre MPARK için potansiyel getiri %52, TAVHL için ise %63’tür. Metinde ayrıca bu iki hisseye ilişkin ayrı raporlara ve havacılık sektörü ile PGSUS, TAVHL, THYAO hedef fiyat revizyonlarına yönlendirme yapılmaktadır.
Kurumsal değerlendirmede öne çıkan nokta, portföyün hedefe ulaşan veya jeopolitik nedenlerle zayıf kalan hisselerden arındırılıp, daha yüksek potansiyel gördüğü yeni isimlerle dengelenmesidir. Portföyde kalan şirketler için de hedef fiyat ve potansiyel getiri seti korunmuştur; örneğin OYAKC’de %70, FROTO’da %68 ve ISGYO’da %67 potansiyel getiri öne çıkmaktadır. Sonuç olarak rapor, yatırımcı açısından ana çıkarımın aktif portföy rotasyonu ve seçici hisse tercihi olduğunu göstermektedir.
