Model Portföy Raporu
Rapor, 5 Mayıs 2026 tarihli model portföyün genel performansını özetliyor ve portföyde ASTOR, BIMAS, GARAN, FROTO, ISGYO, MGROS, PGSUS, THYAO, LILAK, OYAKC ve TCELL hisselerinin yer aldığını gösteriyor. Ana mesaj, portföy hisselerinin bir kısmında güçlü performans görülse de genel ortalamanın BİST100’ün gerisinde kaldığı yönünde şekilleniyor. 7 Ocak 2026 itibarıyla portföyün ortalama getirisi %17,42 olurken BİST100 getirisi %19,46 olarak veriliyor. Nisan ayında ise portföy ortalama getirisi %7,11 seviyesinde kalırken BİST100 getirisi %12,91’e ulaşıyor.
Portföy içinde en dikkat çekici performans ASTOR’da görülüyor; hisse öneri fiyatı 116,40 iken son fiyat 290,25’e çıkmış ve getiri %149,36, rölatif getiri %108,74 olarak gerçekleşmiş. BIMAS’ta getiri %24,36, MGROS’ta %10,24, TCELL’de %12,35 ve LILAK’ta %19,52 seviyesinde. Buna karşılık GARAN, ISGYO, PGSUS ve OYAKC tarafında negatif getiri izlenirken, FROTO ve THYAO’da sınırlı pozitif performans dikkat çekiyor. Nisan performansında ASTOR %45,64 ile yine öne çıkarken LILAK %-6,66 ve FROTO %-3,07 ile zayıf kalıyor.
Hedef fiyat tablosunda ASTOR için hedef fiyat 261 ve potansiyel getiri %-10 olarak yer alıyor; bu da hisse için mevcut seviyenin altında bir değerleme beklendiğini gösteriyor. Diğer hisselerde potansiyel getiriler daha yüksek hesaplanmış; BIMAS için %28, GARAN için %56, FROTO için %53, ISGYO için %69, THYAO için %54, PGSUS için %65, MGROS için %51, LILAK için %40, OYAKC için %53 ve TCELL için %48 belirtiliyor. Bu çerçevede raporun analist yaklaşımı, portföy hisseleri için genel olarak yukarı yönlü bir hedef fiyat perspektifi sunarken, ASTOR’da ise değerlendirme aşamasında olunduğunu ima ediyor. Kurumun ana değerleme mesajı, fiyatların öneri seviyelerine göre önemli ölçüde değişmiş olmasına rağmen hedef fiyat potansiyellerinin çoğu hisse için hâlen anlamlı kaldığı yönünde okunuyor.
Rapor, hisse bazlı kısa vadeli performans farklılıklarına rağmen portföyün toplu olarak BİST100’ün altında kaldığına işaret ediyor. En kritik çıkarım, güçlü yükseliş yaşayan hisseler olsa da portföy disiplininin ve seçici hisse tercihlerinin sonuçları belirlemeye devam ettiği. Yatırımcı açısından raporun verdiği ana sinyal, ASTOR’daki olağanüstü performansa karşın bazı hisselerde geri çekilmeler ve negatif rölatif getirilerin bulunduğu, buna rağmen hedef fiyatların çoğunda yukarı yönlü alan görüldüğü. Bu nedenle rapor, hem performans hem de değerleme tarafında ayrışan bir model portföy resmi sunuyor.
