BIST 100 Endeksi, 14.200 desteğine geri çekilmede yukarı tepki göstererek 14.350'nin üzerine yöneldi ve bu seviye olumlu görünüm açısından kritik kabul ediliyor. 14.530 direnci, ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve rekor tazeleme eğiliminin sürmesi için öne çıkarken, 14.620 tarihi zirve ve 14.700 hedef direnç olarak izleniyor. Endeksin 14.350'nin altında kalması halinde geri çekilme riski nedeniyle temkinli olunması gerektiği vurgulanıyor. Bu seviyenin üzerinde ise trade amaçlı alım yapılabileceği belirtiliyor.
Raporda, içeride Nisan ayı TÜFE verisinin açıklanacağı ve aylık enflasyonun %3,28, yıllık enflasyonun ise %31,25 olarak beklenmesi öne çıkarılıyor. Mart ayında %1,9 gerçekleşen aylık enflasyona göre ivmenin yükselmesi, TCMB’nin Nisan’da enflasyondaki yukarı yönlü risklere dikkat etmesiyle uyumlu görülüyor. Petrol fiyatlarındaki artışın, gıda tarafında gübre ve ulaştırma maliyetleri üzerinden ve elektrik ile doğal gaz fiyatlarındaki %25’lik artış nedeniyle manşet enflasyonu yukarı baskılayabileceği ifade ediliyor. Bu nedenle önümüzdeki aylarda enflasyon üzerinde daha belirgin baskı oluşabileceği belirtiliyor.
TL tahvil-bono faizleri TCMB’nin kararı sonrasında ve küresel faizlere paralel yükseliş sergiledi; gösterge tahvil faizi %41,22, 10 yıllık tahvil faizi %33,89 seviyesinde bulunuyor. TCMB’nin haftalık repo ihalelerini askıya alarak likiditeyi sıkı tutması ve fonlamayı %40 seviyesinde sürdürmesi, tahvil faizlerinde aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilecek bir unsur olarak değerlendiriliyor. Gösterge tahvil faizinde %43, 10 yıllık tahvilde %35,30 seviyeleri destek olarak takip ediliyor. ABD tahvil faizlerinin de yükselen kanalda hareket ettiği ve Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk priminin son dönemde 243 seviyesinde olduğu aktarılıyor.
EUR/USD paritesi, dolar lehine görünümle 1,1650 desteğini test ettikten sonra 1,17 üzerine tepki verdi, ancak 1,17 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlanıyor. Paritenin 1,17-1,18 bandında kalması görünümün olumlu hale gelmesi açısından önemli görülüyor. Raporda ayrıca ABD Başkanı Trump’ın Hürmüz Boğazı’ndaki gemilerin serbest bırakılması için girişim başlatılacağını söylemesi ve İran tarafında yeni geçiş protokolü çalışmalarının duyurulması, petrol fiyatlarındaki yükselişle birlikte jeopolitik riskleri öne çıkaran gelişmeler olarak aktarılıyor. Genel değerlendirmede, endeks için ana izleme alanı 14.350 seviyesi olurken, en kritik çıkarım enflasyon ve petrol kaynaklı baskıların piyasaların yönünde belirleyici olabileceği yönünde veriliyor.
