Raporda ana tema, tatil öncesi risk azaltma eğilimiyle BIST 100’de zayıf seyrin sürmesi ve kısa vadeli aşağı yönlü baskının korunmasıdır. Endeksin 14.000 desteğine gerilemesi, yükselen üçgen formasyonunun sekteye uğraması ve 14.200’ün altında kalındığı sürece temkinli olunması gerektiği vurgulanmaktadır. Genel görünüm, hisse senetleri açısından nötrden olumsuza yakın bir temkinlilik taşımaktadır.
Geçen hafta endeksin %4,6 değer kaybettiği, Pazartesi günü ise %2,4 düştüğü belirtilmiştir; bankacılık endeksi de %0,7 gerilemiştir. Endeksin 14.000’in altına sarkması halinde 13.850’nin sonraki destek olarak izlenebileceği, 14.100 ve 14.200 seviyelerinin direnç haline geldiği ifade edilmektedir. Bankacılık endeksinde 16.350 desteği, 16.600 seviyesi ise 200 günlük hareketli ortalama olarak öne çıkarılmaktadır.
Raporda tahvil-bono faizlerinin yükseliş eğilimi gösterdiği, gösterge tahvil faizinin %43,50 ve 10 yıllık tahvil faizinin %35,65 seviyesinde bulunduğu aktarılmaktadır. TCMB’nin haftalık repo ihalelerini askıya alarak likiditeyi sıkı tutması ve fonlama maliyetinin %40 seviyesinde olması, tahvil faizlerinde aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilecek faktörler olarak görülmektedir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk priminin 234 seviyesine yükseldiği de belirtilmektedir.
Küresel cephede ABD-İran gerilimi, Hürmüz Boğazı ile ilgili gelişmeler, petrol fiyatlarının 100 doların üzerinde kalması ve ABD tahvil faizlerinin yüksek seviyeleri risk unsurları olarak öne çıkmaktadır. EUR/USD paritesinde dolar lehine eğilimle 1,17 desteğinin kırıldığı, 1,1650 ve 1,16 seviyelerine geri çekilme yaşandığı ifade edilmektedir. Raporun kritik çıkarımı, mevcut ortamda aşağı yönlü risklerin baskın olduğu ve özellikle 14.200 direncinin aşılmadıkça temkinli duruşun korunması gerektiğidir.
