Raporda ana mesaj, yurtiçi siyasi gelişmelerin etkisiyle BIST 100 ve tahvil piyasasında sert satış baskısı oluştuğu, buna karşın küresel tarafta müzakere haberleri ve güçlü şirket bilançolarının risk iştahını desteklediği yönündedir. BIST 100 Endeksi haftayı %3,89, BIST 30 %3,53 ve Bankacılık Endeksi %7,76 düşüşle tamamladı. Kısa işlem haftasında BIST 100 için 13.450 destek ve 14.000 direnç bölgesi izleniyor. Genel görünüm, yurtiçi varlıklarda temkinli, küresel piyasada ise haber akışına bağlı dalgalı bir seyir olarak öne çıkıyor.
Finansal tarafta yurtiçi hazine tahvilleri siyasi gelişmeler ve merkez bankası rezerv görünümüne yönelik endişelerle satış baskısı altında kaldı. Gösterge tahvil faizi %40,22 ile son dönemin en yüksek seviyelerine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %36,14 seviyesine genişledi. Ülke risk primi 258 seviyesine yükseldi. ABD tahvillerinde ise enflasyon endişeleri haftaya güçlü yükselişlerle yansısa da hafta sonunda uzak vadelerde 4-7 baz puan daralma, kısa vadelerde yaklaşık 5 baz puan genişleme görüldü.
Kur cephesinde doların güçlü seyri gelişmekte olan ülke para birimlerini baskılarken USD/TL 45,60-45,70 bandının üzerine çıkarak kontrollü yükseliş eğilimini sürdürdü. 45,60 destek, 45,70’in üzerinde ise 45,80 ve 45,90 direnç olarak takip ediliyor. EUR/USD paritesi 1,1650 direncini aşmakta zorlanarak 1,16’nın altını test etti ve 1,1570 ile 1,15 seviyeleri sonraki destekler olarak belirtildi. Doların daha belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanmasının öne çıktığı vurgulandı.
Raporda petrol fiyatları için en önemli katalizörün ABD-İran müzakerelerine ilişkin iyimser haber akışı olduğu belirtildi. Donald Trump’ın Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasını sağlayacak bir anlaşmayı açıklamaya yakın olduğunu söylemesi ve ABD Dışişleri Bakanı Rubio’nun ciddi ilerleme kaydedildiğini ifade etmesi, petrol fiyatlarında sert satışları tetikledi. Buna karşılık küresel enflasyon endişeleri ve tahvil piyasasındaki satışlar ons altın ve gümüş üzerinde baskı yarattı; altın 4.500, gümüş ise 73.00 destek seviyeleri üzerinde tutunmaya çalıştı. Yatırımcı açısından en kritik çıkarım, kısa vadede yurtiçi siyasi riskler ve küresel haber akışının piyasalardaki yönü belirlemeye devam edeceğidir.
