Metin, piyasalarda siyasi gelişmeler ve küresel enflasyon endişeleriyle artan dalgalanmanın öne çıktığını gösteriyor. BIST 100 Endeksi haftayı sert satış baskısı altında tamamlasa da yeni haftaya tepki alımlarıyla yatay pozitif başladı. Bankacılık Endeksi kısa sürecek işlem haftasında güçlü pozitif ayrışırken, analist kısa vadede 13.450 destek ve 14.000 direnç bölgesini izliyor. Genel görünüm, hisse senetlerinde temkinli bir toparlanma, tahvil tarafında ise satış baskısının sürdüğü yönünde.
Yurtiçi hazine tahvilleri siyasi gelişmeler ve merkez bankası rezerv görünümüne dair endişelerle satış yedi. Gösterge tahvil faizi %40,22 ile son dönemin en yüksek seviyelerine çıkarken 10 yıllıklar %36,14 seviyesine genişledi. Ülke risk primi 258 seviyesine yükseldi. Bu tablo, finansal koşullarda sıkılığın ve risk algısındaki bozulmanın rapordaki ana finansal mesajı olarak öne çıkıyor.
Döviz tarafında doların güçlü seyrinin gelişmekte olan ülke para birimlerini baskıladığı belirtiliyor. USD/TL kuru 45,60-45,70 bandını aşarak kontrollü yükseliş eğilimini sürdürürken 45,80 ve 45,90 dirençleri izleniyor. EUR/USD paritesi ise 1,1650 direncini aşamayarak 1,16 altını test etti; 1,16 kısa vadeli dip ve tepki alımları için kritik seviye, aşağıda 1,1570 ve 1,15 destekleri öne çıkıyor. Kıymetli metallerde ons altın %0,85, gümüş %1,74 değer kaybederken petrol fiyatları da Brent petrol %4,79 ve WTI %4,10 düşüşle haftayı tamamladı.
Katalizör tarafında, ABD-İran müzakerelerine ilişkin olumlu haber akışı ve Donald Trump’ın Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasını sağlayacak bir anlaşmayı açıklamaya yakın olduğunu söylemesi dikkat çekiyor. ABD Dışişleri Bakanı Rubio’nun müzakerelerde ciddi ilerleme kaydedildiğini belirtmesi de piyasalarda iyimserliği artıran unsurlar arasında yer alıyor. Hafta boyunca PCE, büyüme ve dayanıklı mal sipariş verileri izlenecek. Raporun en kritik çıkarımı, kısa vadede siyasi haber akışının BIST, tahviller ve kur üzerinde belirleyici olmaya devam ettiği, buna karşın tepki alımlarının ve müzakere iyimserliğinin risk iştahını destekleyebileceği yönünde.
