Raporda ana mesaj, ABD-İran hattında yeniden yükselen tansiyonun küresel piyasalarda risk iştahını baskıladığı yönünde. BIST 100 Endeksi geçen hafta aşağı yönlü düzeltme içinde kaldı ve 14.200 desteğinin altına geri çekildi. Kurum, endeksin 14.200 seviyesini korumasını önemli görüyor; aksi halde 14.000-13.900 bandını sonraki destekler olarak izliyor. Yukarıda 14.300 ve 14.400 seviyeleri direnç olarak öne çıkarılıyor.
Finansal tarafta TL tahvil faizlerinde geri çekilme eğilimi dikkat çekiyor; gösterge tahvil faizi %40,33, 10 yıllık tahvil faizi %33,14 seviyesinde bulunuyor. TCMB’nin yeniden haftalık ihalelerine dönmesinin tahvil-bono piyasasındaki olumlu seyri destekleyebileceği belirtiliyor. Petrol fiyatlarının kısa vadeli dip seviyelerde hareket etmesinin içeride ve dışarıda enflasyon beklentilerinin yükselmemesi açısından önemli olduğu vurgulanıyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 222 seviyesinde yer alıyor.
Döviz tarafında dolar endeksinin son bir yılın en yüksek seviyelerinde seyretmesi gelişmekte olan ülke para birimlerini olumsuz etkiliyor. USD/TL kurunun 46,50 seviyesi aşmasının ardından 46,60 üzerine yöneldiği, kurda kontrollü yükseliş eğiliminin sürdüğü ifade ediliyor. EUR/USD paritesinin ise doların güçlenmesiyle 1,13 civarına gerileyerek son bir yılın en düşük seviyelerine yaklaştığı aktarılıyor. Parite için 1,13 desteği kritik görülürken, 1,14’ün üzerindeki hareketlerde 1,1440 ve 1,15 hedef dirençler olarak belirtiliyor.
Katalizörler açısından, ABD ve İran’ın karşılıklı saldırıları durdurup 30 Haziran’da Katar’da görüşme planladığına dair iddia kısa vadede iyimserlik yaratabilecek bir gelişme olarak öne çıkıyor. Haftanın gündeminde ABD’de ADP özel sektör istihdamı ve tarım dışı istihdam verileri, içeride ise Cuma günü açıklanacak Haziran ayı enflasyon verileri bulunuyor. Risk tarafında ise ABD-İran geriliminin yeniden tırmanması, BIST’te 14.200 desteğinin altındaki zayıf görünüm ve bankacılık endeksindeki sert satış baskısı öne çıkıyor. Kurumun genel değerlendirmesi, 14.300 seviyesi aşılmadan yeni alım konusunda acele edilmemesi ve temkinli duruşun korunması gerektiği yönünde.
