Raporda genel görünüm temkinli ama bazı alanlarda olumlu bir ton korunuyor; BIST 100’ün 14.200 desteğinin altını test etmesine rağmen 14.200 üzerinde kalmasının önemli olduğu vurgulanıyor. Endekste 14.300 ve 14.400 direnç, 14.000-13.900 ise sonraki destekler olarak izleniyor. Gün içi volatiliteye karşı temkinli durulması gerektiği belirtiliyor. Bankacılık endeksinde de 18.000’in altında kalınmasının aşağı yönlü risk yarattığı ifade ediliyor.
TL bonolarda kısa vadeli tahvil faizlerinin aşağı yönlü trendini sürdürdüğü, gösterge tahvil faizinin %40,06 ve 10 yıllık tahvil faizinin %33,14 seviyesinde olduğu aktarılıyor. TCMB’nin yeniden haftalık repo ihalelerine dönmesinin tahvil-bono piyasasındaki olumlu seyrin ileri taşınması için önemli olacağı belirtiliyor. Dolar/TL’nin 46,60-46,70 bandında seyrettiği ve kurda kontrollü yükseliş eğiliminin korunduğu söyleniyor. EUR/USD paritesinin 1,13 seviyesinden yukarı tepki vererek 1,14’ün üzerine çıktığı, 1,14 üzerinde kalıcılığın kısa vadeli görünüm için kritik olduğu ifade ediliyor.
Raporda ana katalizör olarak ABD ile İran arasında Doha’da yapılacak görüşmeler ve jeopolitik tansiyon öne çıkarılıyor. Hürmüz Boğazı çevresindeki karşılıklı çatışmaların ardından tarafların saldırıları durdurup teknik görüşmelere başlama kararı aldığı belirtiliyor. Petrol fiyatlarının kısa vadeli dip seviyelerde seyrini sürdürmesi de bu jeopolitik gelişmelerle ilişkilendiriliyor. İçeride ise dış ticaret dengesi, işsizlik oranı ve yaklaşan enflasyon verisinin piyasalar için önemli olduğu aktarılıyor; Haziran TÜFE’sinin %1,0 olacağı ve yıllık enflasyonun %32,6’dan %32,1’e gerileyebileceği tahmin ediliyor.
Kurum değerlendirmesinde, BIST 100’de 14.200 seviyesinin korunmasının, aksi halde 14.000-13.900 bandına doğru geri çekilme riskinin artacağı ana çıkarım olarak öne çıkıyor. Tahvil piyasasında TCMB’nin likidite yaklaşımı ve olası haftalık repo ihalelerine dönüşünün destekleyici olabileceği düşünülüyor. Genel sonuç olarak rapor, piyasalarda kısa vadede jeopolitik haber akışına ve veri gündemine duyarlı, temkinli bir görünüm olduğunu; buna karşın enflasyonun beklentiden düşük gelmesi ve tansiyonun azalmasının TL varlıklar için destek oluşturabileceğini ima ediyor.
