Küresel piyasalar haftaya satış baskısıyla başlarken, artan jeopolitik gerilimler özellikle petrol fiyatları ve risk iştahı üzerinde baskı oluşturdu. ABD ve İran arasında sıcak temasın yeniden yükselmesi ile Hürmüz Boğazı’na dair belirsizlikler, küresel piyasalarda olumsuz havayı güçlendirdi. Buna karşın BIST 100 Endeksi haftanın son işlem gününü güçlü alımlarla tamamladı ve küresel piyasalardan pozitif ayrıştı.
BIST 100 Endeksi %1,53 değer kazanarak 14.321 puan seviyesinde kapanış yaptı. İşlem hacminin yüksek seyretmesi ve endeksin 50 günlük hareketli ortalama üzerinde kapanış gerçekleştirmesi olumlu unsurlar olarak öne çıktı. TL bonolarda ise TCMB’nin faiz indirim koridoruna dair endişeler satış baskısı yarattı ve getiriler hafta boyunca yükseldi.
İki yıllık hazine kıymetlerinin getirisi %40,75 seviyesinde fiyatlanırken, 5 yıllıkların tahvil faizi hafif geri çekilerek %38,10 seviyesinde oluştu. Dolar kuru 46,80 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlarken yükseliş eğilimi korunuyor ve 47,00 sonraki direnç seviyesi olarak izleniyor. EUR/USD paritesi ise 1,145 üzerinde kalıcılık sağlayamadı ve 1,140 seviyesine geri çekildi.
Genel görünümde ana mesaj, jeopolitik risklerin küresel piyasalar üzerinde baskı yarattığı, buna karşılık BIST 100’ün kısa vadede görece dirençli bir performans sergilediği yönünde. Raporda petrol fiyatlarındaki yükseliş, Hürmüz Boğazı belirsizliği ve Dolar Endeksi’ndeki güçlenme öne çıkan katalizörler olarak aktarılıyor. En kritik çıkarım, piyasalarda yönü şu aşamada makro ve jeopolitik gelişmelerin belirlediği ve TL varlıklarda özellikle faiz ile kur tarafının yakından izlenmesi gerektiği.
