Küresel risk iştahı zayıflarken, ana tema jeopolitik tansiyonun piyasalar üzerindeki baskısını artırması oldu. ABD ile İran arasındaki sıcak temasın yeniden artması ve Donald Trump’ın Hürmüz Boğazı’na yönelik abluka kararı aldığını açıklaması petrol fiyatlarında sert yükselişe yol açtı. Hisse senedi endeksleri satış baskısı altında kalırken, BIST 100 Endeksi günü %1,60 kayıpla 14.092 puan seviyesinde tamamladı. Endekste 14.000 ve 13.900 destek, 14.300 ve 14.500 ise direnç bölgeleri olarak izlenebilir.
TL bonolarda TCMB’nin faiz indirim patikasına dair endişeler ve jeopolitik tansiyonun küresel enflasyona etkisi satış baskısını artırdı. Yurtiçi hazine kıymetleri küresel benzerlerine paralel şekilde değer kaybederken, 2 yıllık hazine kıymetlerinin getirisi %40,90, 5 yıllıkların getirisi %38,40 seviyesinde fiyatlanıyor. Dolar kuru 47,00 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlamaya çalışıyor ve yükseliş eğilimi korunuyor. Bu paritede 46,90 destek, 47,00 ise sonraki direnç seviyesi olarak izlenebilir.
Gelişen jeopolitik tansiyon Dolar Endeksi’ne ilgiyi artırırken, Fed üyesi Waller’ın faiz artışına yönelik mesajı da dolar tarafındaki ivmeyi güçlendirdi. EUR/USD paritesinde ise geçtiğimiz hafta 1,145 ile 1,140 seviyesi arasında görülen konsolidasyonun ardından 1,140 seviyesinin altında kapanış gerçekleşti. Paritede 1,135 ve 1,130 destek, 1,140 ve 1,145 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. Günün öne çıkan gelişmeleri arasında ABD’nin İran’a yönelik saldırılarının petrol fiyatlarında sıçramaya yol açması ve Trump’ın hava saldırılarının devam edeceğini duyurması yer aldı.
Metnin genel mesajı, jeopolitik risklerin hem hisse senetleri hem de tahvil piyasaları üzerinde baskı yarattığı, buna karşılık doların güçlendiği yönünde. Raporun yatırımcı açısından en kritik çıkarımı, petrol fiyatlarındaki sert hareket ve artan tansiyonun kısa vadede piyasalarda oynaklığı yüksek tutabileceği. Ayrıca Waller’ın yakın vadede faiz artışı gündeme gelebileceğine dair mesajı, piyasa beklentileri açısından ek bir risk unsuru olarak öne çıkıyor. Bu nedenle metin, risk iştahındaki zayıflamanın ön planda olduğu temkinli bir görünüm sunuyor.
