Orta Doğu’da anlaşma umutları, petrol fiyatlarındaki geri çekilme ve ABD istihdam verisinin Fed’in faiz artırma olasılığını azaltması küresel risk iştahını destekliyor. BIST 100 Endeksi bu olumlu havayla 14.000 direncine yönelirken kısa vadeli yükselen trendini koruyor. Endekste 13.600 seviyesi önemli destek, 14.000 seviyesi ise yükselişin devamı için aşılması gereken kritik direnç olarak öne çıkıyor. Bankacılık endeksinde de kısa vadeli sıkışmanın destek seviyesi 14.250, ana direnç ise 15.840 olarak izleniyor.
İçeride tahvil-bono piyasası geçen hafta olumlu seyretti ve beklentilerin hafif altında gelen enflasyon verisi kısa vadeli tahvil faizlerinde düşüş yarattı. Gösterge tahvil faizi %41,30, 10 yıllık tahvil faizi %34,79 seviyesinde bulunuyor. TCMB’nin yeniden haftalık ihalelere dönmesi tahvil-bono piyasası açısından olumlu bir unsur olarak görülüyor. Buna karşın jeopolitik riskler nedeniyle TCMB’nin faiz indiriminde aceleci olmayacağı beklentisi, TL tahvil faizlerindeki aşağı yönlü hareketi sınırlayabilir.
Doların son dönemde güç kaybetmesi gelişmekte olan ülke para birimlerini desteklerken TL’nin görece geride kaldığı belirtiliyor. USD/TL kurunda 47,70 seviyesi üzerindeki denemeler sürerken 47,60 destek, 47,80 ve 48,00 direnç olarak izleniyor. EUR/USD paritesi ise ABD’de azalış gösteren tarım dışı istihdam sonrası 1,16 direncine yöneldi. Paritede 1,1560’ın kalıcı aşılması halinde 1,16 ve 1,1630 hedef dirençleri öne çıkıyor.
ABD’de tarım dışı istihdamın Temmuz’da 23 bin düşmesi ve işsizlik oranının %4,2’den %4,1’e gerilemesi iş gücü piyasasında zorluklara işaret ediyor. Haftanın devamında ABD enflasyonu, içeride cari işlemler dengesi ve TCMB enflasyon raporu takip edilecek. TCMB’nin 2. çeyrek raporunda 2026 yılı enflasyon ara hedefini %16’dan %24’e yükseltmesi ve yıl sonu enflasyonunu %26 seviyesinde öngörmesi, para politikasında temkinli duruşun sürebileceğine işaret ediyor. Genel görünüm, hisse senetleri için olumlu risk iştahı, tahviller için daha sınırlı aşağı yön, kur tarafında ise kontrollü yükseliş eğilimi şeklinde özetlenebilir.
