BIST 100 Endeksi 14.000 direncinin üzerine çıkarak son üç haftanın en yüksek seviyelerine yöneldi ve dip oluşumunun ardından düzeltme hareketi geride kaldı. Endeksin 14.000 seviyesinin üzerinde kalıcı olması, 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde seyir ve yükselen trendin sürmesi açısından kritik görülüyor. 14.100’ün üzerinde 14.200 ve 14.300 dirençlerine doğru hareket beklenebilir. 13.900 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü kaldığı için trade amaçlı alım ve pozisyon koruma yaklaşımı öne çıkıyor.
Günün dikkat çeken bir diğer alanı tahvil piyasası oldu; kısa vadeli faizlerde hafif geri çekilme yaşanırken gösterge tahvil faizi %41,60 ve 10 yıllık tahvil faizi %34,79 seviyesinde bulunuyor. TCMB’nin yeniden haftalık ihalelere dönmesi tahvil-bono piyasasında olumlu bir unsur olarak öne çıkıyor. Buna karşın jeopolitik riskler altında TCMB’nin faiz indiriminde aceleci olmayacağı beklentisi TL tahvil faizlerindeki aşağı yönü sınırlayabilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 225 seviyesinde yer alıyor.
USD/TL kuru 47,70-47,80 bandının üst bölgesine doğru yönelirken, dolar endeksindeki geri çekilmeye rağmen dirençli bir görünüm sergiliyor. Kurda kontrollü yükseliş eğiliminin korunduğu belirtiliyor ve 47,70 destek, 47,80 üzeri ise 47,90 ile 48,00 dirençleri olarak izleniyor. EUR/USD paritesi 1,15-1,16 bandının alt kısmına yakın seyrediyor; 1,1560’ın kalıcı aşılması halinde 1,16 ve 1,1630 hedef dirençleri gündeme gelebilir. 1,15 desteği kısa vadeli olumlu görünüm için önemli, bunun altındaki geri çekilmede 1,1450 sonraki destek olarak öne çıkıyor.
İran’ın Hürmüz Boğazı’nın şartlar kabul edilene kadar açılmayacağını belirtmesi ve ateşkesin uzatılmasına ilişkin açıklamaların doğru olmadığının söylenmesi jeopolitik riskleri canlı tutuyor. İçeride cari işlemler dengesinin Haziran’da 5 milyar dolar civarında açık vermesi bekleniyor ve bu, geçen yılın aynı ayına göre 2,7 milyar dolarlık genişlemeye işaret ediyor. TCMB’nin 3. çeyrek enflasyon raporunda olası revizyonlar önemli olacak; önceki raporda 2026 ara hedefi %16’dan %24’e yükseltilmiş, 2026 yıl sonu enflasyonu %26 olarak öngörülmüştü. Genel tablo, hisse senedi tarafında teknik toparlanma, tahvil tarafında sınırlı iyileşme ve döviz tarafında kontrollü yükseliş ile birlikte, en kritik unsurun 14.000 üzerindeki kalıcılık ve TCMB’nin mesajları olduğunu gösteriyor.
