BIST 100 Endeksi geçen haftayı %2,42 değer kazanımıyla kapatarak küresel benzerlerinden güçlü biçimde ayrıştı ve yeni haftaya 14.514 puan seviyesinde başladı. Endeks kısa ve orta vadeli hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görürken momentumunun güçlendiği vurgulanıyor. 14.600 ve 14.830 seviyeleri direnç, 14.130 ve 14.000 seviyeleri ise önemli destek olarak öne çıkıyor. 14.150 seviyesi de ayrıca destek olarak izlenebilir.
Küresel tahvil piyasasında yön arayışı ve haber akışına bağlı volatilite artışı dikkat çekiyor. ABD Hazinesi’nin uzun vadeli tahvillere yönelik hamlesinin etkisi kısa süreli olurken, ABD ile Kanada arasındaki tarife belirsizliği tüm vadelerde satış baskısı yarattı. Kısa vadeli getiriler haftayı 5-10 baz puan genişlemeyle tamamlarken uzak vadeler yatay seyretti. Yurtiçinde hazine kıymetlerinde getiriler daralırken Türkiye ülke risk primi CDS tarafında geri çekilme sürdü.
TCMB’nin haftalık repo ihalelerine yeniden başlaması, TL likidite yönetimi açısından önemli bir gelişme olarak öne çıkıyor ve faiz indirimine yönelik beklentileri güçlendiriyor. Bu hamlenin ardından fiili faiz oranının yeniden politika faiz oranına yaklaşması bekleniyor. Dolar endeksi son 2,5 ayın en düşük seviyelerine inse de USD/TL kuru 48,00 psikolojik seviyesinin üzerine çıkarak dirençli seyrini koruyor; 48,10 ve 48,20 direnç olarak izleniyor. EUR/USD paritesi ise %1,00 yükselerek Mayıs ortasından bu yana ilk kez 200 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıktı; 1,166 ve 1,163 destek, 1,170 ve 1,173 direnç bölgeleri olarak takip ediliyor.
Kıymetli metallerde güçlü yükseliş dikkat çekiyor; ons altın geçtiğimiz hafta %5,50 değer kazanarak 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerine çıktı, gümüş ise yaklaşık %7,00 yükseldi. Altında 4.700 ve 4.760 direnç, 4.600 ve 4.525 destek seviyeleri olarak izleniyor. Piyasaların odağında bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verileri, Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole konuşması ve ABD’nin İran’a yönelik ekonomik yaptırım paketi gibi gelişmeler yer alıyor. Genel görünüm, BIST 100’de güçlü teknik yapı ile birlikte küresel tahvil ve jeopolitik başlıklara duyarlı bir seyre işaret ediyor.
