Küresel piyasalarda yeni hafta tahvil piyasasındaki belirsizliklerin etkisiyle zayıf risk iştahıyla başladı. BIST 100 Endeksi geçtiğimiz haftayı %2,42 değer kazanımıyla kapatarak küresel benzerlerinden pozitif ayrıştı, ancak yeni haftada kazançlarını koruyamadı. Endeksin kısa ve orta vadeli hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmesi momentumun sürdüğüne işaret ederken 14.600 ve 14.830 direnç, 14.130 ile 14.000 ise önemli destek bölgeleri olarak öne çıkıyor. Bankacılık Endeksi %2,74 değer kazanımıyla güçlü pozitif ayrıştı.
ABD'nin İran'a yönelik finansal yaptırım paketi ve Kanada'ya yönelik gümrük vergisi artışı gündemin öne çıkan başlıkları oldu. ABD ile Kanada arasındaki gümrük vergilerine ilişkin belirsizlik, küresel tahvil piyasasında satışları artırırken kısa vadeli getiriler haftayı 5-10 baz puan genişlemeyle tamamladı, uzak vadeler yatay seyretti. ABD Hazine Bakanlığı'nın uzun vadeli tahvil piyasasına yönelik likidite desteği açıklaması da getirilerde volatiliteyi artırdı. Buna karşın altın güçlü trendini korudu, petrol ise arz endişelerinin gevşemesiyle değer kaybetti.
Yurt içinde TCMB'nin haftalık repo ihalelerine başlama kararı tahvil ve hisse senedi fiyatlamalarında etkili oldu. Likidite fazlası ve sinyal etkisiyle efektif faiz oranı hızlı biçimde %37 seviyesine geri çekildi, tahvil piyasasında getiriler de geriledi. USD/TL kuru 48,00 psikolojik seviyesinin üzerine çıkarken 48,10 ve 48,20 direnç olarak izleniyor. EUR/USD paritesi ise Dolar Endeksi'ndeki gevşemeyle yukarı yönlü eğilimini sürdürdü; 1,166 ve 1,163 destek, 1,170 ve 1,173 direnç bölgeleri olarak takip ediliyor.
Genel görünüm, küresel veri akışı ve tahvil piyasasındaki belirsizlikler nedeniyle temkinli olsa da, BIST 100'ün teknik olarak güçlü konumu ve bankacılık hisselerindeki ayrışma iç piyasada destekleyici unsurlar olarak öne çıkıyor. Kısa vadede 14.650 seviyesinin direnç, 14.400 ve 14.150 seviyelerinin destek olarak izlenmesi gerektiği belirtiliyor. Kıymetli metallerde yukarı yönlü trend korunurken, gümüş yatay negatif seyretti. Tahvil-bono ve Eurobond yatırımıyla sınırlı hisse riski almak isteyen yatırımcılar için değişken fonların tercih edilebileceği ifade ediliyor.
