BIST 100 Endeksi günü %0,95 yükselişle tamamlarken bankacılık sektörü %1,99 ile pozitif ayrıştı. Endeksin 14.650 direnç bölgesinin üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlandığı, 14.400 ile 14.150 destek bölgelerinin öne çıktığı ifade ediliyor. TL bonolarda getirilerde geri çekilme sürerken 2 yıllık hazine kıymetinin getirisi %40'00 seviyesinin altına indi. Dolar kuru 48,00 psikolojik seviyesinin üzerine çıktı ve 48,10 ile 48,20 direnç olarak izleniyor.
ABD tarafında Temmuz ayı PCE verileri enflasyonun yeniden hızlandığını gösterdi ve piyasa katılımcılarında faiz artırım beklentilerini güçlendirdi. Manşet PCE aylık %0,2 ve yıllık %3,7 artarken, çekirdek PCE aylık %0,2 ve yıllık %3,3 arttı. Bu görünüm Dolar Endeksi’ni desteklerken kısa vadeli ABD tahvil getirileri yükseldi. Enflasyondaki hızlanma nedeniyle kıymetli metaller baskı altında kaldı ve ons altında 4.600 ile 4.530 destek, 4.750 ise direnç olarak öne çıktı.
Petrol fiyatlarında geri çekilme üçüncü seansa taşınırken bunun arkasında İran'a yönelik askeri harekat yerine ekonomik paketin Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yol açabileceği yönündeki temkinli beklentiler yer aldı. Ayrıca İran ile Umman arasında Hürmüz Boğazı'nın gelirinin paylaşımı konusunda anlaşmaya varıldığı bilgisi dikkat çekti. Euro/dolar paritesi %0,20 düşüşle günü tamamladı ve 1,1630 seviyesindeki 200 günlük hareketli ortalama destek, 1,168 ise direnç olarak izleniyor. Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Kevin Warsh'ın konuşması beklenirken, açıklamaların piyasa yönü açısından kritik olacağı anlaşılıyor.
Genel tablo, enflasyon verileri sonrası artan faiz baskısının küresel piyasalarda risk iştahını sınırladığı, buna karşın BIST’te bankacılık hisselerinin güçlü kaldığı bir görünüm sunuyor. Kısa vadede tahvil-bono tarafındaki düşen getiriler ve faiz indirim beklentileri pozitif ayrışma yaratırken, hisse tarafında 14.150 desteği önemini koruyor. Kıymetli metaller ve petrol tarafındaki teknik seviyeler ile Jackson Hole’dan gelecek mesajlar izlenmesi gereken başlıca katalizörler arasında yer alıyor. Sonuç olarak yatırımcılar için ana çıkarım, enflasyon ve faiz beklentilerinin hem döviz hem tahvil hem de hisse piyasalarının yönünde belirleyici olmaya devam etmesi.
