BIST 100 Endeksi, büyük ölçekli hisselerin öncülüğünde 14.700 seviyesine doğru yükselirken kapanışa doğru kazançlarının bir bölümünü geri verdi. Endeksin hacim rekoru kırması güçlü bir işaret olarak öne çıktı ve 328,6 milyar TL ile tüm zamanların en yüksek işlem hacmi kaydedildi. 14.350 seviyesi kısa vadeli destek haline gelirken 14.730’un aşılması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması açısından önemli görülüyor. 14.880 sonraki direnç olarak izleniyor ve 14.350’de trade amaçlı alım yapılabileceği belirtiliyor.
TCMB Para Politikası Kurulu ve ECB’nin faiz kararları günün ana gündemi olarak öne çıkıyor. TCMB’nin bugün ağırlıklı olarak faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmezken, faiz indirimine daha yakın bir duruş sinyali vermesi tahvil-bono faizlerinde geri çekilme yaratabilir. Likidite sıkılaştırmasının sonlandırılması TL tahvil piyasasına olumlu yansıdı ve gösterge tahvil faizi %39,56, 10 yıllık tahvil faizi %34,24 seviyesinde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,850’ye yükselirken, ECB’nin 25’er baz puanlık faiz artırım kararı alması bekleniyor.
USD/TL cephesinde kontrollü yükseliş eğilimi korunuyor ve kur 48,50 direncinin üzerine yerleşme denemeleri yapıyor. 48,40’ın üzerinde destek bulma eğilimi sürerken, 48,50’nin aşılması halinde 48,60 ve 48,70 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. EUR/USD paritesi ise jeopolitik riskler ve ECB’den faiz artırım beklentileri nedeniyle dar bantta hareket ediyor. 1,1630’un kalıcı aşılması halinde 1,17 hedefi gündeme gelebilir, 1,16’nın üzeri ise uzun vadeli kanal içinde kalınması açısından önemli.
Sanayi üretiminin Temmuz’da yıllık %1,4 daralması, iç talepteki soğuma ve enflasyon beklentilerindeki bozulmanın sınırlı kalmasıyla birlikte değerlendiriliyor. TCMB’nin son hamlesiyle eylül toplantısı beklenmeden likidite sıkılaşması sonlandırılmış oldu ve para piyasası faizleri %40 seviyesindeki koridordan %37 politika faizi düzeyine geriledi. Kademeli faiz indirimlerinin yeniden başlamasının enflasyondaki düşüşe bağlı olacağı vurgulanıyor ve Ekim ile Aralık ayları için faiz indirim beklentileri daha yoğun görünüyor. BIST 100’de pozitif görünümün korunması, tahvil faizlerindeki olası gerileme ve bankacılık hisselerinin yeniden destek bulmasıyla ilişkilendiriliyor.
