BIST 100 Endeksi, son dönemdeki yükselişin ardından bant içinde sıkışırken 14.350 desteğini koruma çabasıyla öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması kısa vadede olumlu görünüm için kritik görülüyor ve trade amaçlı alımlar ile 14.500 ve 14.600 dirençlerine yönelim beklenebilir. 14.350’nin kalıcı biçimde aşağı geçilmesi halinde kısa vadeli düzeltme riski artıyor; 14.200 ve 14.100 destek olarak izleniyor. Haftalık bazda endeks %3,3, bankacılık endeksi %2,5 yükseldi ve endeks 14.700 direncine yöneldi.
TCMB’nin faiz indirimine yönelik güçlü bir mesaj vermemesi tahvil-bono faizlerinde hafif yukarı tepki yarattı. Gösterge tahvil faizi %39,89, 10 yıllık tahvil faizi %34,35 seviyesinde bulunuyor ve kısa vadede %39 ile %34 direnç olarak takip ediliyor. TCMB’nin likidite sıkılaştırmasını sonlandırması genel olarak tahvil piyasası açısından olumlu değerlendirilirken, 1 Mart’ta ara verilen bir hafta vadeli repo ihalelerine yeniden başlanmasının TL tahvil faizlerinde zaman zaman aşağı yönlü harekete neden olabileceği belirtiliyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 224 seviyesinde bulunuyor.
USD/TL’de kontrollü yükseliş eğilimi sürüyor ve kur 48,60 direncinin üzerine yükseliş denemeleri yapıyor. 48,50 üzerinde destek bulma eğilimi korunurken 48,40 ikincil destek, 48,70 ve 48,80 ise üst dirençler olarak izleniyor. EUR/USD paritesi 1,16’nın üzerinde kalma çabasında başarılı olamazken 1,1560 desteğine geriledi. 1,15 sonraki destek, 1,16 ise yeniden yukarı dönüş için önemli direnç olarak öne çıkıyor.
ABD enflasyon verisi sonrasında Fed’den 25 baz puanlık faiz artırımı beklentisi %70’ten %90 ihtimale yükseldi. ABD 2 yıllık tahvil faizi Temmuz 2024’ten, 10 yıllık tahvil faizi ise Kasım 2023’ten bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Petrol fiyatlarının jeopolitik riskler ve arz endişeleriyle 100 doların üzerinde seyretmesi, dolar lehine görünümü ve enflasyonist baskıları destekliyor. Genel resim, BIST 100’de 14.350’nin korunması halinde kısa vadeli pozitif görünümün devam edebileceğini, aksi halde düzeltme riskinin güçleneceğini gösteriyor.
