BIST 100, 13.500 seviyesinin üzerine yerleşmesi halinde kısa vadeli görünümünü güçlendirme potansiyeli taşıyor. Endeks 12.800 civarındaki destekten toparlanarak 13.500 olan 200 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıktı ve 13.700 ile 13.800 dirençleri gündeme geldi. 13.200 seviyesi temmuz ayının dip seviyesi olarak önemini korurken, bu seviyenin üzerinde kalınması satış baskısının yeniden artmaması açısından kritik görülüyor. Sert geri çekilme sonrası banka hisseleri öncülüğünde gelen toparlanma ve gün içi yüksek volatilite, temkinli duruşu öne çıkarıyor.
Finansal tarafta küresel tahvil piyasası Fed kaynaklı faiz artırım beklentileriyle baskı altında kalırken sonrasında daha dengeli bir seyir izledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %5'in altına geriledi, gösterge tahvil faizi %40,61 ve 10 yıllık tahvil faizi %35,28 seviyesinde bulunuyor. TCMB’nin likidite adımları, haftalık repo ihalesinin 300 milyar TL’ye çıkarılmasıyla birlikte TL tahvillerde hafif toparlanma sağladı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 235 seviyesinde bulunurken, bu durum risk algısının yakından izlendiğini gösteriyor.
USD/TL kurunda 48,60-48,70 bandının üzerindeki hareket dikkat çekerken 48,70 desteğinin üzerinde güç toplama eğilimi öne çıkıyor. Kur 48,80’in üzerine yerleşirse 48,90 ve 49,00 dirençleri izlenebilir. EUR/USD paritesinde 1,1450 seviyesi kısa vadeli dip oluşumu açısından önemli destek olarak öne çıkarken 1,15 ve 1,1560 seviyeleri direnç konumuna geldi. Altın ve ham petrol fiyatlarındaki yükseliş de piyasalarda enflasyonist baskı ve tahvil faizleri üzerinde etkili oluyor.
SPK’nın bazı yatırım fonlarının tasfiye usul ve esaslarını belirlemesi ile BDDK’nın bankaların hisse geri alımlarının çekirdek sermayeden düşülmeyeceğini duyurması piyasaların yakından takip ettiği başlıklar oldu. Hazine ve Maliye Bakanlığı, sermaye piyasalarındaki hareketliliğin bazı fonlarda yaşanan kredi ve likidite sorunlarından kaynaklandığını, Borsa İstanbul’un işleyişine ilişkin temel veya yapısal bir risk bulunmadığını ifade etti. Japonya Merkez Bankası’nın politika faizini %1,25’e yükseltmesi ve ABD’de açıklanacak sanayi üretimi ile kapasite kullanım oranı verileri de küresel gündemi destekliyor. Genel tablo, kısa vadede toparlanma olsa da volatilitenin yüksek kaldığı ve 13.500 üzerinde kalıcılığın ana yatırım tezi olduğu yönünde şekilleniyor.
