BIST 100, haftaya olumlu başladıktan sonra açıklanan enflasyon verisinin beklentilerin altında kalmasıyla 12.400 direncinin üzerine çıktı. Endeksin 12.200 desteği üzerinde kalması olumlu görünümü desteklerken, 12.200-12.400 bandının aşılması yükselen trend açısından önemli bir eşik olarak öne çıktı. 12.400’ün üzerinde kalıcılık sağlanması, görünümün güçlendiği ve kısa vadede yeni bir yükseliş trendinin başladığı şeklinde değerlendiriliyor. Endeks için 12.500, 12.600 ve 12.700 seviyeleri hedef dirençler olarak izleniyor.
Enflasyon Eylül ayında aylık %1,84 ile %2,3 olan beklentinin altında gerçekleşti ve yıllık enflasyon %31,51’den %29,73’e geriledi. Gıda ve alkolsüz içeceklerde aylık fiyatlar %0,2 düşerken, ulaştırmada %2,8, konutta %2,7 artış görüldü. Eğitim, giyim ve ayakkabı ile lokanta ve konaklama hizmetleri aylık enflasyona yukarı yönlü katkı veren başlıca kalemler oldu. Bankacılık endeksi enflasyon verisinden olumlu etkilenerek %2,8 yükseldi ve 50 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıktı.
TL tahvil faizleri de enflasyondaki gerilemeyle aşağı yönlü hareketini sürdürdü; gösterge tahvil faizi %39,43, 10 yıllık tahvil faizi %35,33 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yüksek seviyelerini korurken, petrol fiyatlarındaki geri çekilme tahvil piyasalarının toparlanması açısından olumlu görülüyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son dönemde yükselen bir eğilim sergileyerek 256 seviyesinde yer alıyor. Dolar endeksinin Nisan 2025’ten bu yana en yüksek seviyelerde olması gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskı yaratıyor ve USD/TL 49,20 direncine yaklaşıyor.
EUR/USD paritesi 1,1150 desteği çevresindeki hareketin ardından 1,12’nin üzerine dönmeye çalışıyor, ancak 1,12’nin altında kaldığı sürece aşağı yönlü riskin sürdüğü belirtiliyor. BIST 100 tarafında 12.200 desteği korunabildiği sürece trade amaçlı pozisyonların taşınabileceği ve geri çekilmelerde bu seviyeden alım yapılabileceği görüşü öne çıkıyor. Genel çerçevede kısa vadeli teknik görünüm iyileşmiş durumda ve bankacılık hisseleri endeksteki yükselişe öncülük ediyor.
Öne çıkan ana çıkarım, beklentinin altında kalan enflasyonun hem tahvil faizlerini hem de hisse senetlerini desteklemesiyle BIST 100’ün 12.400 üzerinde güç kazanması oldu. Buna karşılık yüksek ABD tahvil faizleri, güçlü dolar ve yükselen CDS görünümü risk unsurları olarak izleniyor. Endeksin kısa vadeli yönünde 12.200 desteği ile 12.500-12.700 direnç bandı belirleyici konumda bulunuyor. Bankacılık endeksinin 16.000 seviyesinin üzerinde kalması da kısa vadeli görünüm açısından önemli bir eşik olarak öne çıkıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
