TR Anadolu Metal Madencilik için hazırlanan değerlendirme, şirketin hisse fiyatı ve çarpanlarında dönemsel olarak belirgin değişimler olduğunu gösteriyor. F/K 2025/06 döneminde 0,00 iken 2026/06 döneminde 26,70 seviyesine çıkıyor. FD/FAVÖK 6,48’den 3,23’e gerilerken PD/DD 1,55’ten 1,69’a yükseliyor.
Çeyreklik net satışlar grafiğinde son dönemde 4.103, 9.603, 4.912 ve 6.499 Milyon TL seviyeleri dikkat çekiyor. Çeyreklik FAVÖK tarafında 1.088, 4.489, 1.665 ve 3.127 Milyon TL değerleri öne çıkıyor. Çeyreklik net kâr grafiğinde ise 860, 614 ve 557 Milyon TL seviyeleri ile birlikte son beklenti dönemi için 1.100 Milyon TL görülüyor.
FAVÖK Marjı 2025/06 döneminde 26,53 iken 2026/06 döneminde 33,89’a yükseliyor. Net Kar Marjı aynı dönemde 20,96’dan 11,34’e geriliyor. Net Borç/FAVÖK oranı -7,56’dan -2,20’ye gelirken, bu durum net borç tarafında güçlü bir görünümün korunduğuna işaret ediyor.
Hisse kapanış fiyatı 84,10’dan 131,10’a yükseliyor ve şirket için 2026/06 döneminde daha yüksek bir değerleme görünümü oluşuyor. Çarpanlarda FD/FAVÖK’ün gerilemesi ve FAVÖK marjındaki artış operasyonel açıdan olumlu bir tablo sunarken, net kâr marjındaki düşüş dikkat çekiyor. Yatırımcı açısından en kritik çıkarım, şirketin kârlılık tarafında seçici bir güçlenme gösterirken hisse fiyatı ve değerleme çarpanlarında yukarı yönlü bir yeniden fiyatlama dönemine girmiş olmasıdır.
