TSKB, 2026’nın üçüncü çeyreğinde çeyreksel bazda %8,7 gerileyerek 2.695mn TL net kâr açıkladı. Düşüşte mevsimsel olarak zayıflayan iştirak gelirleri etkili olurken, dokuz aylık net kâr yıllık %8 azalışla 8.507mn TL’ye ulaştı. Sonuç, 2.512mn TL’lik medyan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti.
Banka yıl sonu beklentilerini tüm kalemlerde korudu. Aktif kalitesi ve sermaye göstergeleri hedeflerle uyumlu seyrederken, TGA oranı %2,0 ile yaklaşık %2,5 hedefinin, net risk maliyeti 33 baz puan ile yaklaşık 50 baz puan hedefinin altında kaldı; sermaye yeterlilik oranı ise %19,4 ile yaklaşık %19,0 hedefinin üzerinde gerçekleşti. Özkaynak kârlılığı dokuz aylık dönemde %22,3, toplam net kârın yıllıklandırılmasıyla yaklaşık %23 seviyesinde kalarak yaklaşık %25’lik hedefin altında bulundu ve dördüncü çeyrekte daha güçlü bir performans gerektirdi.
Net faiz geliri çeyreksel bazda yatay kalarak 3.688mn TL olurken, çekirdek faiz geliri çeyreksel %39 arttı. Ancak bankanın çeyrek boyunca ilave likidite taşıması, swap maliyetlerinin üç katına çıkarak 1.957mn TL’ye yükselmesine ve bu kazanımı büyük ölçüde dengelemesine neden oldu. Yıllıklandırılmış net faiz marjı %4,5’ten %4,3’e geriledi; yaklaşık %4,5’lik yıl sonu hedefinin yakalanması son çeyrekte güçlü bir performansa bağlı hale geldi.
Aktif kalitesi tarafında TGA oranı %2,1’den %2,0’a gerileyerek aynı dönemde %2,9’a yükselen sektör oranından olumlu ayrıştı. İkinci grup kredilerin oranı %7,3 ile büyük ölçüde yatay kalırken karşılık oranları korundu. Tüketici kredisi içermeyen, kurumsal ve proje finansmanı ağırlıklı kredi portföyü ile uzun vadeli yenilenebilir enerji kredilerinin yüksek payı, bankanın en belirgin güçlü yönü olarak değerlendirildi.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
