Küresel piyasaların ana gündemini merkez bankalarının faiz kararları, büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları ve yapay zeka yatırımlarının finansmanı oluşturuyor. Anthropic’in halka arz başvurusu yapay zeka sektörüne yönelik risk iştahını desteklerken, şirketin güçlü gelir büyümesine rağmen yüksek finansman ihtiyacı dikkat çekiyor. Meta’nın yapay zeka altyapısını finanse etmek için 95 milyar dolara kadar yeni hisse ihracı planlaması, sektörde artan sermaye gereksinimine ilişkin endişeleri canlı tutuyor. Fed’in faizleri %3,75-4,00 aralığında sabit bırakması beklenirken, yüksek enerji maliyetleri nedeniyle aralık ayında faiz artırımı olasılığı korunuyor.
Dolar endeksi %0,27 yükselerek 102,07 seviyesine çıkarken, USD/JPY yaklaşık %0,44 artışla 157,52 seviyesine ulaştı; EUR/USD %0,22 gerileyerek 1,1181 seviyesinde kapandı. ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,99 civarında seyrederken, ons altın %0,54 yükselerek 4.017 dolara çıktı ve gümüş 53,92 dolar civarında kaldı. Brent petrol, diplomatik temasların arz kesintisi endişelerini azaltmasıyla %0,78 gerileyerek 115,81 dolara indi, ancak yüksek fiyat seviyesi enerji kaynaklı risklerin sürdüğüne işaret etti. S&P 500 %0,70 yükselerek 7.676,77 puana, Nasdaq 100 ise %1,09 artışla 29.273,41 puana ulaştı.
Doların son dönemdeki gücü; teknoloji hisselerindeki toparlanma, ABD ekonomisine ilişkin güven ve Fed’in aralık ayında faiz artırabileceği beklentisiyle destekleniyor. Buna karşın baz senaryoda, beş haftalık dolar rallisinin ardından EUR/USD ve GBP/USD paritelerinde dengeli ve kademeli toparlanma bekleniyor, ancak güçlü ve kalıcı bir yükseliş trendi için erken olduğu değerlendiriliyor. Tahvil piyasasında, Brent petrol 115 dolar civarında kalmasına rağmen ABD 10 yıllık faizinin %5’in altında seyretmesi, enerji enflasyonundan çok yapay zeka yatırımlarının finansmanı ve olası teknoloji düzeltmesine yönelik güvenli liman talebinin fiyatlandığını gösteriyor. Fed’in şahin mesaj vermesi, PCE enflasyonunun beklentileri aşması veya Brent petrolün yeniden 120 dolara yaklaşması halinde tahvil faizinin %5’in üzerine çıkabileceği belirtiliyor.
Fed toplantısı haftanın temel kırılma noktası olarak öne çıkarken, piyasa kararın kendisinden çok Başkan Warsh’ın aralık toplantısına ilişkin mesajlarına odaklanıyor ve aralık ayında faiz artırımı olasılığını yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor. Japonya’da hizmet enflasyonunun eylülde yıllık %3,7’ye yükselmesi, BOJ’un politika faizini %1,25’te sabit tutması beklenmesine rağmen aralık ayında artırım ihtimalini güçlendiriyor. Altında 3.950-4.000 dolar bölgesi kritik destek olarak izleniyor; sınırlı toparlanmaya rağmen güçlü bir trend dönüşü için erken olduğu düşünülüyor. Yapay zeka bağlantılı hisselerdeki alımların güçlenmesi olumlu karşılanırken, Anthropic’in yılın ilk yarısında 16 milyar doların üzerinde gelir elde etmesine karşın yaklaşık 80 milyar dolarlık net zarar açıklaması, sektör büyümesinin yüksek maliyetini ve değerleme risklerini ortaya koyuyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
