Rapor, YKBNK / Yapı ve Kredi Bank. için 29 Nisan 2026 tarihli bir şirket bilgi notu olup genel görünüm olumlu bir finansal performansa işaret ediyor. Şirket 1Ç26 döneminde 20.3 milyar TL net kar açıkladı ve net kar yıllık bazda %86 artarak 56.0 milyar TL oldu. Çeyreklik net kar %78 artış gösterirken net kar marjı yıllık bazda %0.84 artışla %19.31 seviyesinde gerçekleşti. Raporun ana mesajı, kârlılık ve marjlarda güçlenmenin sürdüğü yönünde.
Net faiz geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %104.7 artarak 53.6 milyar TL düzeyine yükseldi ve net faiz marjı yıllık 67.3 puan artışla %6.5 oldu. Net ücret ve kom. gelir/gideri 30,278 Mn TL seviyesine ulaşırken yıllık %33 artış gösterdi. Ticari kar / zarar net bazda 19,907 Mn TL zarar olarak yer alsa da yıllık bazda iyileşme dikkat çekti. Toplam aktifler %33.7 artışla büyürken aktif karlılığı %1.80, özsermaye karlılığı ise %22.62 seviyesinde gerçekleşti.
Bilanço tarafında krediler 1,823,150 Mn TL’ye, mevduat 1,839,732 Mn TL’ye yükseldi; krediler / mevduat oranı %99.10 oldu. Krediler / aktifler oranı %53.59, özsermaye / aktifler oranı %7.97 ve sermaye yeterlilik rasyosu %15.60 olarak verildi. Özsermaye yıllık %13.9 artış gösterirken özsermaye büyümesi %31.82 seviyesinde gerçekleşti. Piyasa çarpanlarında F/K 2025/12 için 6.50, sektör F/K’sı 6.10; PD/DD ise 1.20 ve sektör PD/DD’si 1.13 olarak belirtiliyor.
Kurumun sektörel analizinde YKBNK’nin PD’si 313,048 Mn TL, PD/DD’si 1.15, F/K’sı 5.59 ve özsermaye karlılığı %22.62 olarak yer aldı. Raporda ayrıca son 1 yılda 100 TL’nin performansının YKBNK ve XU100 karşılaştırmasıyla izlendiği görülüyor. Öne çıkan unsur, net faiz gelirindeki güçlü artışın kârlılığı desteklemesi ve özsermaye karlılığının yükselişini sürdürmesi oldu. Yatırımcı açısından en kritik çıkarım, raporun bankanın büyüme, marj ve kârlılık tarafında güçlü bir görünüm sunduğunu göstermesidir.
