Garanti BBVA Yatırım, AYDEM - Aydem Yenilenebilir Enerji için hedef fiyatını 41,1 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
AYDEM, %55 artış potansiyeliyle 2026T 10,9x F/K, 5,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 9,1x F/K, 4,8x FD/FAVÖK) — Galata Wind Enerji ile oldukça benzer çarpan seviyelerinde, yenilenebilir enerji grubunun genel değerleme bandına işaret ediyor.
Yenilenebilir enerji üreticisi olarak AYDEM'in görünümü, küresel "altyapı rönesansı" temasıyla ve yurt içi elektrik fiyatlandırma dinamikleriyle ilişkili. Yurt içinde enerji fiyatlarının seyri, AYDEM'in faaliyet gösterdiği sektör için doğrudan bir maliyet/fiyatlama unsuru oluşturuyor.
Petrol fiyatlarının yılın ikinci yarısında 70-75 dolar bandına normalleşmesi senaryosu, enerji sektöründeki genel fiyatlama dinamiklerini etkileyebilecek bir değişken; "yükselen enerji maliyetleri ve jeopolitik gelişmelerin sektör ve şirketler arasında yarattığı ayrışma" teması AYDEM için de GWIND'e benzer şekilde geçerli.
