Ata Yatırım, PGSUS - Pegasus Hava Taşımacılığı için hedef fiyatını 315,00 TL'den 200,76 TL'ye düşürdü, tavsiyesini AL olarak korudu.
Pegasus, düşük maliyetli havayolu segmentinde güçlü pazar payıyla Türk havacılık sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor. Antalya dış hat yolcu trafiğindeki zayıflık ve Almatı'nın azalan katkısı kısa vadeli katalizörleri sınırlandırıyor. Yüksek yakıt maliyetleri operasyonel marjlar üzerinde baskı oluşturuyor.
2026 tahmini bazında net satışlar 186.019 milyon TL, net kar tahmini ise -11.696 milyon TL zarar olarak revize edildi. FAVÖK tahmini %36 düşürülerek 31.488 milyon TL olarak güncellendi. Şirketin 2027 yılında karlılığa dönmesi bekleniyor.
Hedef fiyat 315,00 TL'den 200,76 TL'ye önemli ölçüde düşürülürken AL tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 161,61 TL üzerinden %24 yukarı yönlü potansiyel hesaplanıyor. Filo genişleme planları ve Avrupa hatlarındaki büyüme potansiyeli orta vadeli katalizörler olarak değerlendiriliyor.
