Ata Yatırım, SISE - Şişecam için hedef fiyatını 55,00 TL'den 54,57 TL'ye düşürdü, tavsiyesini TUT olarak korudu.
Şişecam, düzcam, cam elyaf ve kimyasallar segmentlerinde Avrupa'nın önde gelen üreticilerinden biri olarak global operasyonlarını sürdürmektedir. İnşaat sektöründeki yavaşlama düzcam talebini baskılarken, cam ambalaj ve kimyasallar segmentleri daha dirençli performans sergiliyor. Uluslararası operasyonlar gelir çeşitliliği sağlıyor.
2026 tahmini bazında net satışlar 287.825 milyon TL, net kar ise 5.544 milyon TL olarak öngörülüyor. FAVÖK tahmini %6 düşürülerek 28.214 milyon TL olarak güncellendi. F/K çarpanı 11,0x, FD/FAVÖK ise 9,5x seviyesinde hesaplanıyor.
Hedef fiyat 55,00 TL'den 54,57 TL'ye marjinal düşürülürken TUT tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 42,98 TL üzerinden sınırlı yukarı yönlü potansiyel hesaplanıyor. Global cam talebindeki toparlanma ve kapasite yatırımlarının devreye girmesi temel katalizörler olarak değerlendiriliyor.
