Ata Yatırım, EREGL - Ereğli Demir Çelik için hedef fiyatını 46,00 TL, tavsiyesini TUT olarak korudu.
Ereğli Demir Çelik, Türkiye'nin en büyük yassı çelik üreticisi olarak iç ve dış pazarda güçlü konumunu korumaktadır. Global çelik fiyatlarındaki oynaklık ve Çin kaynaklı arz baskısı sektörde belirsizlik yaratmaya devam ediyor. İnşaat sektöründeki yavaşlama iç pazar talebini sınırlandırıyor.
2026 tahmini bazında net satışlar 278.181 milyon TL, net kar ise 16.331 milyon TL olarak öngörülüyor. FAVÖK tahmini 35.857 milyon TL seviyesinde hesaplanıyor. F/K çarpanı 9,0x, FD/FAVÖK ise 8,0x seviyesinde hesaplanıyor.
Hedef fiyat 46,00 TL ve TUT tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 43,26 TL üzerinden %6 sınırlı yukarı yönlü potansiyel görülüyor. Global çelik fiyatlarındaki toparlanma ve iç pazardaki inşaat aktivitesinin canlanması temel katalizörler olarak takip ediliyor.
