Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
MAVI’deki hedef fiyatımızı 137 TL’den 119,50 TL’ye revize ediyor ve hisseyi, endeks üstü getiri potansiyeli ile Hisse Önerileri Listemizde tutmaya devam ediyoruz. MAVI, 2024 yılı dördüncü çeyreğinde TMS 29 dahil finansallarında beklentilere paralel 9,1 milyar TL ciro, beklentilere paralel 1,2 milyar TL FAVÖK ve konsensüs beklentilerinin altında 95 milyon TL net kâr açıkladı (beklenti: 225 milyon TL). Net kârın beklentilerin altında kalmasında, yaklaşık 85 milyon TL’lik ertelenmiş vergi gelirinin etkili olduğunu düşünüyoruz. Son çeyrekte FAVÖK marjı, 120 baz puanlık brüt marj iyileşmesiyle yükseldi. Güçlü satış disiplini ve doğru fiyatlama modeli, finansalları olumlu yönde destekledi. Geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla ciro yatay kalırken, net kâr %130 arttı. 2024 yılı, 2023 ile karşılaştırıldığında ciro %3, FAVÖK %2 ve net kâr %7 artış kaydetti.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri