İnfo Yatırım, MAVI-Mavi için hedef fiyatını 59.7 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
İnfo Yatırım
Hedef: 59.70 ₺
Potansiyel: %19.28
Mavi Giyim, 2025 yılının ikinci çeyreğinde hem ciro hem de FAVÖK'te beklentilerin biraz altında sonuçlar açıkladı. Özellikle net kâr, 231 milyon TL ile beklentilerin %60 altında kaldı. Bu durum, bir önceki yıla göre gelirde %4, FAVÖK'te %7 ve net kârda %66'lık bir düşüş anlamına geliyor. Yılın ilk yarısına bakıldığında ise gelir, FAVÖK ve net kârda sırasıyla %9, %20 ve %46'lık azalmalar dikkat çekiyor.
Operasyonel Performans
Gelir Dağılımı: Toplam gelirin büyük bir kısmı (%70) perakende satışlardan geldi. Gelirlerin %91'i Türkiye'den elde edilirken, Türkiye ve yurt dışı satışları geçen yıla göre sırasıyla %8 ve %18 geriledi.
Mağaza ve Satışlar: 2. çeyrekte, TL bazında birebir mağaza satışlarında %5,4'lük bir gerileme yaşanırken, adet bazında %1,2'lik bir büyüme görüldü. Toplam perakende satış hacmi ise %4,2 arttı. Ancak, yılın ilk yarısında hem TL hem de adet bazlı birebir satışlarda daralma devam etti.
Ürün ve Kanal Performansı: Denim ve lifestyle ürün kategorilerinde gelirler azaldı. Dijital kanallar da düşüş gösterdi; global online satışlar %8, Türkiye online satışlar %9 ve yurt dışı online satışlar %5 azaldı.
Revize Edilen Hedefler: Şirket, 2025 yılı beklentilerini revize etti. FAVÖK marjı hariç diğer tüm hedeflerde aşağı yönlü revizyonlar yapıldı.
Analist Görüşü
Rapor, Mavi Giyim için 59,7 TL'lik hedef fiyatını koruduğunu belirtiyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
