Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
4Ç24 finansal sonuçlarının ardından Mavi Giyim için 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı 147,00 TL’den 135,00 TL’ye revize ediyoruz. Son kapanış fiyatına göre %100 getiri potansiyeli taşıyan Mavi Giyim için "AL" tavsiyemizi yineliyor ve şirketi model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. Modelimizde yaptığımız güncellemeler doğrultusunda, Mavi'nin 2025 yılında 51,3 milyar TL satış geliri, 9,2 milyar TL FAVÖK ve 3,6 milyar TL net kâr elde etmesini bekliyoruz. Enflasyonla mücadele kapsamında alınan önlemler, tüketici talebinde zayıflamaya yol açarken, üretim maliyetlerindeki artış ve harcanabilir gelirdeki düşüş nedeniyle marjlar üzerinde baskı oluşturmaktadır. Bu doğrultuda, 2025’in ilk yarısında beklenenden daha düşük kârlılık gerçekleşebileceğini düşünüyoruz. Öte yandan, alınacak tedbirlerin olumlu etkileri ve iç piyasadaki talep koşullarının iyileşmesiyle birlikte, Mavi’nin operasyonel performansının yılın ikinci yarısından itibaren toparlanacağını öngörüyoruz. 2025 tahminlerimize göre Mavi, 7,4x F/K ve 2,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri