AiFin
VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Son Fiyat

31.92 ₺

Hedef Fiyat

31.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cuma, 09 Mayıs 2025
Güncel Fiyat 31,92 ₺
En Yüksek Tahmin
52,28 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
39,27 ₺
En Düşük Tahmin
21,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%23.04
Kurum Sayısı 14
8
1
1
2
2
Cuma, 09 Mayıs 2025 00:00

Garanti BBVA Yatırım, VAKBN-VakıfBank için hedef fiyatını 31.5 TL, tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak korudu

Net faiz marjı, çeyreksel bazda 1.1 puan artan TL kredi makasına rağmen azalan menkul kıymet getirileri nedeniyle, 2024 ortalamasına göre sadece 3 baz puan artarak %2.3 seviyesinde gerçekleşti. Banka, TÜFE portföy değerlemesinde %23 oranını kullanıyor; bu durum, NFM için yukarı yönlü bir risk oluşturuyor. Banka, 2025 yıl sonunda net faiz marjında 2 puanlık bir iyileşme beklediğini açıklamıştı. Komisyon gelirleri de ödeme sistemleri ve gayri nakdi krediler sayesinde yıllık bazda %45’lik büyüme ile güçlü bir şekilde artmaktadır. Maliyet büyümesi yıllık bazda %64 olup, 1Ç25’te gider/gelir oranı %32.2’ye ve komisyonların faaliyet giderlerine oranı %63’e çıkmıştır. Komisyon gelir büyümesinin orta yirmili rakamlarda olması beklenirken, gider artışının ise ortalama enflasyonun üzerinde olacağı öngörülmektedir. Risk maliyeti bu çeyrekte 134 baz puan ile 2024 seviyesindeki 33 baz puana göre normalleşmiştir. (2025B: %1.00). Artan takip girişleri nedeniyle, NPL oranı çeyreklik bazda 26 baz puan artarak %2.1 olmuştur (2025B: %2.5). Piyasa etkisi ve değerleme VakıfBank, 4.5x F/K ve 1.0x F/DD çarpanları ile uzun vadeli ortalamasına göre sırasıyla %19 ve %61 primli işlem görmektedir. Benzerlerine göre ise, banka sırasıyla %2 primli ve %1 iskontolu işlem görmektedir. (Uzun vade ortalama -11% ve -24%). Piyasa beklentisinden iyi gelen karın, karşılık iptalleri kaynaklı olmasından dolayı, nötr piyasa etkisi bekliyoruz. VakıfBank için “Endekse Paralel” tavsiyemizi ve 31.50 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.

Geçmiş Hedefler

VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Son Fiyat

31.92 ₺

Hedef Fiyat

45.50 ₺

Potansiyel Getiri

%42.54
Perşembe, 08 Ocak 2026
VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Son Fiyat

31.92 ₺

Hedef Fiyat

34.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cuma, 08 Ağustos 2025
VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Son Fiyat

31.92 ₺

Hedef Fiyat

31.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 07 Ocak 2025
VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Son Fiyat

31.92 ₺

Hedef Fiyat

22.30 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cuma, 10 Mayıs 2024
VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Son Fiyat

31.92 ₺

Hedef Fiyat

14.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 07 Şubat 2024
VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Son Fiyat

31.92 ₺

Hedef Fiyat

18.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cuma, 10 Kasım 2023
Midas Reklam Mobil
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Piyasa İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store