Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Çimsa Finansal Sonuçları ve Değerlendirmesi Çimsa için hedef fiyatımız 69,00 TL'ye yükseltildi. Şirket, 2025 yılının ikinci çeyreğinde beklentilerin hafif üzerinde bir ciro açıklarken, FAVÖK beklentilere paralel geldi. Ancak net kâr, beklentilerin altında kalarak 717 milyon TL olarak gerçekleşti. Önemli Noktalar Kârlılıkta Düşüş: Net kâr, geçen yılın aynı çeyreğine göre %58 azaldı. Bu düşüş, artan finansman giderleri, parasal kazanç katkısındaki azalma ve Sabancı Holding (SAHOL) paylarından elde edilen gelirin %71 oranında düşmesinden kaynaklandı. Artan Borçluluk: Şirketin net borcu 20,8 milyar TL'ye yükseldi. Kaldıraç oranı 2,69x'ten 2,85'e çıktı. Bu artışta Mannok satın alımı ve yatırımlar etkili oldu. Mannok Etkisi: Mannok satın alımı, Çimsa'nın uluslararası satış hacmini önemli ölçüde artırdı. Konsolide satış hacmi yıllık bazda %46,6 büyüdü. Mannok'un katkısı ile özellikle Avrupa pazarında güç kazanılması bekleniyor. İhracat Odaklı Büyüme: Yüksek faiz ortamında iç pazardaki daralma beklentilerine karşın, Çimsa'nın ihracat ağırlıklı yapısı öne çıkıyor. Beyaz çimento üretiminde dünya liderlerinden biri olan şirket, Avrupa, ABD, Afrika ve Orta Doğu gibi birçok bölgeye ihracat yapıyor. Gelecek Fırsatları: Yurt içinde kentsel dönüşüm ve altyapı projeleri ile deprem bölgesindeki yeniden yapılandırma çalışmaları şirkete katkı sağlayabilir. Ayrıca, Suriye'deki olası yeniden yapılanma süreci de ihracat potansiyeli yaratabilir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri