Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Aselsan Finansal Sonuçları ve Değerlendirme Aselsan, 2025 yılının ikinci çeyreğinde hem bizim hem de piyasanın beklentilerini aşan güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirketin net kârı, önceki yılın aynı dönemine göre reel bazda %30 artarak 4,0 milyar TL'ye ulaştı ve piyasa beklentisinin %32 üzerinde gerçekleşti. Bu performans, güçlü büyüme ve yüksek operasyonel kârlılıkla desteklendi. FAVÖK, yıllık %18 artışla 8,0 milyar TL'ye yükseldi ve %27,1'lik marjıyla piyasa beklentisini aştı. TL'nin reel değer kazanmasına rağmen gelirler %13 artarak 29,6 milyar TL oldu ve tahminleri %3 oranında geçti. Şirket, yılın ilk yarısında 2,8 milyar USD tutarında yeni sipariş aldı ve bakiye sipariş tutarı 16 milyar USD'ye yükseldi. NATO'nun savunma harcamaları hedefini GSYH'ye oranla %2'den %3,5'e çıkarma kararı, Aselsan gibi yüksek ihracat kapasitesine sahip savunma sanayi şirketleri için uzun vadeli destekleyici bir zemin sunuyor. Bu gelişme doğrultusunda, Aselsan'ın gelirlerinin önümüzdeki 10 yıl için yıllık bileşik büyüme oranını %10'dan %14'e yükselttik. Bu revizyonlar neticesinde, 12 aylık hedef fiyatımızı 114 TL'den 148 TL'ye yükseltiyoruz. Ancak, değerlemeye ilişkin temkinli duruşumuzu koruyarak "Endeks Altı Getiri" tavsiyemizi sürdürüyoruz. Şirketin mevcut çarpanları (1,3x FD/Bakiye Sipariş ve 19,1x FD/FAVÖK) küresel benzerlerine göre primli bir değerlemeye işaret ediyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri