Ak Yatırım, ASELS-ASELSAN için hedef fiyatını 114 TL'den 148 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks altı getiri" olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 148.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Aselsan Finansal Sonuçları ve Değerlendirme
Aselsan, 2025 yılının ikinci çeyreğinde hem bizim hem de piyasanın beklentilerini aşan güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirketin net kârı, önceki yılın aynı dönemine göre reel bazda %30 artarak 4,0 milyar TL'ye ulaştı ve piyasa beklentisinin %32 üzerinde gerçekleşti. Bu performans, güçlü büyüme ve yüksek operasyonel kârlılıkla desteklendi.
FAVÖK, yıllık %18 artışla 8,0 milyar TL'ye yükseldi ve %27,1'lik marjıyla piyasa beklentisini aştı. TL'nin reel değer kazanmasına rağmen gelirler %13 artarak 29,6 milyar TL oldu ve tahminleri %3 oranında geçti.
Şirket, yılın ilk yarısında 2,8 milyar USD tutarında yeni sipariş aldı ve bakiye sipariş tutarı 16 milyar USD'ye yükseldi.
NATO'nun savunma harcamaları hedefini GSYH'ye oranla %2'den %3,5'e çıkarma kararı, Aselsan gibi yüksek ihracat kapasitesine sahip savunma sanayi şirketleri için uzun vadeli destekleyici bir zemin sunuyor. Bu gelişme doğrultusunda, Aselsan'ın gelirlerinin önümüzdeki 10 yıl için yıllık bileşik büyüme oranını %10'dan %14'e yükselttik.
Bu revizyonlar neticesinde, 12 aylık hedef fiyatımızı 114 TL'den 148 TL'ye yükseltiyoruz. Ancak, değerlemeye ilişkin temkinli duruşumuzu koruyarak "Endeks Altı Getiri" tavsiyemizi sürdürüyoruz. Şirketin mevcut çarpanları (1,3x FD/Bakiye Sipariş ve 19,1x FD/FAVÖK) küresel benzerlerine göre primli bir değerlemeye işaret ediyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
