OYAK Yatırım, TTKOM-Türk Telekom için hedef fiyatını 61,7 TL'den 82,1 TL'ye, tavsiyesini "endekse paralel getiri" den "endeks üstü getiri"ye yükseltti

TTKOM - TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.

Son Fiyat

55.90 ₺

Hedef Fiyat

82.10 ₺

Potansiyel Getiri

%46.87

Endeks Üstü Get.

Perşembe, 14 Ağustos 2025

Güncel Fiyat 55,90 ₺

En Yüksek Tahmin

102,50 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

81,68 ₺

En Düşük Tahmin

58,00 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%46.12

Kurum Sayısı 15

Al 8

Tut 1

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 4

Tavsiye Yok 1

Perşembe, 14 Ağustos 2025 00:00

Türk Telekom, 2025'in ikinci çeyreğinde piyasa beklentilerini aşarak 4,87 milyar TL net kâr açıkladı. Şirketin finansal performansındaki bu başarıda, mobil ve sabit internet segmentlerinin güçlü büyümesi, başarılı fiyatlandırma ve disiplinli gider yönetimi etkili oldu. Finansal ve Operasyonel Gelişmeler Ciro ve Kârlılık: Satış gelirleri, mobil segmentteki güçlü ARPU büyümesi ve abone artışlarının desteğiyle yıllık %13 artışla 50,4 milyar TL'ye yükseldi. FAVÖK %23 artarak 21,1 milyar TL oldu ve FAVÖK marjı 310 baz puanlık yükselişle %41,8 seviyesine ulaştı. Abone ve ARPU: Sabit genişbant abone sayısı %1,5, mobil abone sayısı %8,3 ve fiber abone sayısı %6,6 arttı. Mobil ARPU %8,3, sabit genişbant ARPU %16,9 ve TV ARPU %12,8 yükseldi. Borçluluk: Net borç, 2024'ün ikinci çeyreğine göre düşüşle 56,1 milyar TL'ye geriledi. Net Borç/FAVÖK oranı da 0,68x seviyesine düştü. 2025 Yılı Beklentilerinde Revizyon Güçlü performansın ardından şirket, 2025 yılı hedeflerini yukarı yönlü revize etti: Ciro Büyümesi: %8-9'dan %10'a FAVÖK Marjı: %38-40'dan %41'e Yatırım Harcamaları / Satış Gelirleri: %28-29'dan %29'a Bu olumlu sonuçlar ve artırılan beklentiler doğrultusunda, Türk Telekom için 12 aylık hedef fiyat 82,10 TL'ye yükseltildi ve tavsiye "Endeks Üzeri Getiri" olarak revize edildi.